실전 주식투자와 재무분석

많은 사람이 주식을 시작할 때 '좋은 종목'을 찾는 데 집중합니다. 하지만 중요한 것은 왜 그 주식이 좋은지, 어떤 기준으로 사야 하고 언제 팔아야 하는지를 스스로 판단할 수 있는 기본 지식입니다.

〈실전 주식투자와 재무분석〉은 주식투자를 처음 시작하고, 기초를 다시 다지고 싶은 분들을 위한 책입니다. 저자는 증권업계와 교육 현장에서의 경험을 바탕으로 투자자들이 무엇을 몰라 어려움을 겪는지에 주목했습니다.

이 책의 내용은 기술적 분석과 회계 중심의 기본적 분석을 중심으로 구성되어 있습니다. 전반부에서는 차트, 거래량, 보조지표 등을 활용한 매매 시점 판단 방법을 다루며, 복잡한 이론보다는 실전 사례를 중심으로 설명합니다. 후반부에서는 손익계산서와 재무상태표 등 주요 재무제표를 해석하고, 이를 통해 기업의 내재가치를 파악하는 방법을 소개합니다.

이 책은 전문 투자자가 되기 위한 고급 전략을 다루지는 않지만, 투자 과정에서 꼭 알아야 할 핵심 지식을 실제 투자에 활용할 수 있도록 한 권에 정리했습니다. 또한 공시자료나 무료 정보 활용법 등, 투자자가 스스로 판단력을 기를 수 있도록 돕는 실용적인 팁도 포함되어 있습니다.

〈실전 주식투자와 재무분석〉은 실질적인 도움을 줄 수 있는 기본서입니다. 주식투자에 스스로 판단하고, 결정할 힘을 갖추는 데에 이 책이 유용한 출발점이 될 것입니다.

1장. 주식시장의 이해
1. 발행시장과 유통시장
(1) 발행시장
(2) 유통시장
2. 주식매매
(1) 매매거래 절차
(2) 매매호가
(3) 매매시간
3. 시장감시제도
(1) 시장경보제도
(2) 관리종목과 상장폐지

2장. 주가와 거래량 분석
1. 기술적 분석
(1) 추세분석
(2) 패턴분석
2. 선도표와 봉도표
(1) 봉도표의 이해
(2) 망치형과 교수형 패턴
(3) 큰 십자형 패턴
(4) 상승 장악형과 하락 장악형 패턴
(5) 상승 잉태형과 하락 잉태형 패턴
(6) 관통형과 먹구름형 패턴
(7) 상승 반격형과 하락 반격형 패턴
(8) 샛별형과 석별형 패턴
(9) 까마귀형 패턴
(10) 적삼병과 흑삼병 패턴
(11) 상승 삼법형과 하락 삼법형 패턴
(12) 기타 패턴
3. 주가와 거래량 분석
(1) 이동평균선
(2) 거래량
(3) 그랜빌 법칙
(4) 엘리어트 파동이론
(5) 다우이론

3장. 보조지표와 패턴분석
1. 보조지표
(1) MACD 지표
(2) 스토캐스틱 지표
(3) 볼린저밴드 지표
(4) 이격도 지표
(5) 심리도 지표
(6) 일목균형표
(7) 상대적 강도 지수(RSI)
(8) CCI 지표
(9) DMI 지표
(10) ADX 지표
(11) OBV 지표
(12) VR 지표
(13) 주체별 주식매수량
(14) 보조지표의 조합
2. 패턴분석
(1) 반전형 패턴
(2) 지속형 패턴

4장. 투자전략과 경제환경 이해
1. 투자전략
(1) 허수주문
(2) 자전거래
(3) 박스권 돌파 전략
(4) 눌림목 투자전략
(5) 추세전환 투자전략
(6) 상한가 따라잡기 투자전략
2. 경제환경 이해
(1) 금리와 주가의 관계
(2) 환율과 주가의 관계
(3) 금리, 환율 그리고 주가의 관계
(4) 다른 나라의 경쟁제품과 주가의 관계
(5) 선물과 현물의 관계
(6) 공매도와 쇼트커버링
3. 경제지표
(1) 경기종합지수
(2) 국내 경제지표
(3) 미국 경제지표
4. 유용한 정보 사이트
(1) 금융감독원 전자공시시스템(DART)
(2) 한국거래소 전자공시시스템(KIND)
(3) 공정거래위원회 기업집단포털(eGroup)
(4) 미증권거래위원회 전자공시시스템(EDGAR)

5장. 재무제표 이해
1. 재무분석
(1) 재무분석의 의의
(2) 재무분석의 한계
(3) 재무분석의 필요성과 이용주체
2. 재무제표 이해
(1) 회계의 목적
(2) 회계거래의 원리
(3) 회계순환과정
(4) 재무제표

6장. 재무제표 분석
1. 재무상태표
(1) 자산
(2) 부채
(3) 자본
2. 포괄손익계산서
(1) 매출액
(2) 매출원가와 매출총이익
(3) 판매비와 관리비와 영업이익
(4) 법인세비용차감전순이익
(5) 당기순이익
(6) 주당이익
(7) 기타포괄손익과 총포괄손익
3. 현금흐름표
(1) 현금흐름표의 유용성
(2) 현금흐름 활동
(3) 현금흐름에 따른 기업의 수명주기
4. 자본변동표
5. 주석

7장. 재무비율 분석
1. 재무비율의 이해
(1) 재무비율의 분류
(2) 재무비율 분석의 유용성과 한계점
2. 재무비율의 개별 분석
(1) 수익성비율
(2) 활동성비율
(3) 성장성비율
(4) 유동성비율
(5) 부채성비율
(6) 시장가치비율
(7) 생산성비율
3. 재무비율의 종합분석
(1) 공통형 재무제표
(2) 추세분석
(3) 종합지수법
(4) 재무비율의 분해

8장. 주식가치평가
1. 현금흐름을 이용한 주식평가모형
(1) 현금흐름할인모형
(2) 배당할인모형
(3) 잉여현금흐름할인모형
2. 회계이익을 이용한 주식평가모형
(1) 이익평가모형
(2) 초과이익모형
(3) 경제적 부가가치모형

9장. 사업보고서 이해
1. 사업보고서
2. 기업의 사업내용
3. 재무보고
4. 재무제표 신뢰성
(1) 대리인 문제
(2) 재무보고
(3) 외부감사
5. 기업지배기구
(1) 외부감사인
(2) 회사의 내부기관
6. 주주, 임원 그리고 직원에 관한 정보
(1) 지배주주
(2) 임원의 구성과 보상
(3) 직원의 구성과 보상
7. 기타 투자자가 알아야 할 사항
(1) 기업집단의 지분구조
(2) 투자자 보호를 위한 사항
(3) 사업보고서의 기재 정정

10장. 재무예측과 투자심리
1. 재무예측
(1) 주관적 예측방법
(2) 객관적 예측방법
(3) 추정재무제표
(4) 경영자의 미래 재무예측
(5) 회계이익과 주가
2. 투자심리
(1) 도박과 투자가 다른 이유
(2) 주식투자로 손실이 반복되는 이유
(3) 주식 종목토론방이 흥행하는 이유
(4) 적기에 투자하지 못하는 이유
(5) 운으로 돈 벌기 어려운 이유
(6) 투자를 위해 공부해야 하는 이유
(7) 경험과 지식을 맹신하면 안 되는 이유

■ 참고문헌
■ 찾아보기

박범진 현)순천향대학교 경영학과 교수
충북대학교 경영학학사(회계학전공)
한양대학교 경영학석사(회계학전공)
충북대학교 경영학박사(회계학전공)
호주 Griffith University 교환교수
현대투자신탁증권(주) 재무/회계 담당
푸르덴셜투자증권(주) 자산관리 담당
한화투자증권(주) 청주지점 부지점장
경영지도사(Certified Management Consultant：CMC)
한국투자애널리스트(Korea Certified Investment Analysts：KCIA)
투자자산운용사(Certified Investment Manager：CIM)
[저서]
스무 살의 해방일지(미다스북스, 2023)
넌 지금 잘 가고 있니?(신영사, 2021)
[논문]
소액주주 의결권이 내·외부감시기구의 활동성에 미치는 영향(2025)
외부감사인과 감사위원회의 커뮤니케이션이 감사위원회 활동성에 미치는 영향(2025)
소유구조와 연구개발비가 경영자-종업원 보상격차에 미치는 영향(2024)
4분기 부채규모 변동이 투자효율성에 미치는 영향
(2023)Audit committee characteristics and firms' investment efficiency: the moderating effect of audit committee mandatory requirements(2023) 외 다수