증권시장론

본서의 가장 큰 장점은 한국 증권시장을 단편적인 집합이 아닌, 하나의 체계적 제도로 이해하도록 한다는 점이다. 자본시장과 금융투자상품에 대한 기초 설명 부터 출발해, 증권시장이 어떤 구조와 논리로 작동하는지를 단계적으로 연결한다. 이에 독자는 자연스럽게 증권시장 전체 흐름을 파악할 수 있다. 특히 자본시장법을 중심에 두고 설명함으로써 제도와 시장, 상품 간의 관계를 명확하게 인식하게 한다는 점 또한 특징이다.

구체적으로 증권시장의 핵심 영역인 주식시장과 채권시장을 제도적으로만 설명하지 않는다. 발행과 유통, 거래제도와 시장 관리 등 실제 시장이 운영되는 과정을 중심으로 서술한다. 독자는 우리나라 증권시장이 어떻게 형성되고 유지되는지를 구조적으로 이해할 수 있으며, 유가증권시장뿐 아니라 코스닥·코넥스·장외시장 등 다양한 시장의 역할과 특징도 균형 있게 파악할 수 있을 것이다. 최근 투자자들의 관심이 높은 ETF, ETN 등 증권상품을 함께 다루고 있다는 점 역시 주목된다.

다음으로 파생상품시장과 펀드시장에 대한 설명은 기초 개념을 충실히 익히는 데 도움을 준다. 선물과 옵션, 집합투자기구와 펀드에 대한 내용을 기술적으로 접근하기보다, 시장의 목적과 기능을 중심으로 설명하여 학부 수준의 학습자도 부담 없이 이해할 수 있도록 구성하였다. 이는 파생상품과 펀드를 '어렵고 복잡한 영역'이 아닌 자본시장의 중요한 한 축으로 인식하게 한다.

아울러 상장·공시 제도, 규제와 투자자 보호 장치, 그리고 주요 투자지표를 함께 다룸으로써, 증권시장이 단순한 투자 공간이 아니라 공정성과 신뢰를 전제로 운영되는 제도적 시장임을 강조한다. 투자지표에 대한 설명 또한 이론적 의미와 활용 목적을 중심으로 제시되어, 학생들이 자본시장 이론을 실무적 관점에서 이해하는 데 도움을 준다.

마지막으로 금융투자업과 관련기관에 대한 정리를 통해 독자는 우리나라 증권시장을 구성하는 제도, 기관, 시장 참여자들이 어떻게 유기적으로 연결되어 있는지를 종합적으로 이해할 수 있다.

종합하면, 본서는 증권시장에 대한 기초부터 제도 전반까지 균형 있게 학습하고자 하는 독자에게 적합한 기본서이다. 강의자에게는 수업의 기본 틀을 제공하고, 학생과 일반 독자에게는 우리나라 증권시장을 체계적으로 이해할 수 있는 길잡이가 될 것으로 기대한다.

PART Ⅰ 자본시장의 기초

제1장 자본시장의 이해

제1절 금융시장
Ⅰ. 금융시장의 이해
Ⅱ. 금융기관
제2절 자본시장
Ⅰ. 자본시장의 의의
Ⅱ. 자본시장의 구조
Ⅲ. 자본시장의 기능
Ⅳ. 자본시장의 종류
Ⅴ. 우리나라 자본시장의 발전과정
제3절 자본시장법의 개요 및 주요 내용
Ⅰ. 자본시장법의 개요
Ⅱ. 자본시장법의 주요 내용

제2장 금융투자상품의 이해

제1절 금융투자상품의 개요
Ⅰ. 금융투자상품의 정의
Ⅱ. 금융투자상품의 분류
Ⅲ. 금융투자상품의 종류
제2절 주식
Ⅰ. 주식의 의의
Ⅱ. 주식의 종류
제3절 채권
Ⅰ. 채권의 개념
Ⅱ. 채권의 종류
제4절 파생상품
Ⅰ. 파생상품의 의의
Ⅱ. 파생상품의 종류
제5절 집합투자증권
Ⅰ. 집합투자증권의 의의
Ⅱ. 집합투자증권의 종류

PART Ⅱ 증권시장

제3장 증권시장의 이해

제1절 발행시장의 개요
Ⅰ. 발행시장의 의의와 기능
Ⅱ. 발행시장의 구조
Ⅲ. 증권발행의 유형
Ⅳ. 공모발행과 사모발행
Ⅴ. 직접발행과 간접발행
제2절 유통시장의 개요
Ⅰ. 유통시장의 개념
Ⅱ. 유통시장의 구조
제3절 증자
Ⅰ. 증자의 의의와 목적
Ⅱ. 유상증자
Ⅲ. 무상증자
Ⅳ. 기타 증자제도
제4절 시가발행
Ⅰ. 시가발행의 의의
Ⅱ. 시가발행제도의 장점
Ⅲ. 시가발행금액의 결정
제5절 기업공개(IPO)
Ⅰ. 기업공개의 의미
Ⅱ. 기업공개의 방법
Ⅲ. 기업공개의 요건
Ⅳ. 기업공개의 추진과정과 현황

제4장 주식시장 Ⅰ

제1절 유가증권시장의 개요
Ⅰ. 유가증권시장의 개념
Ⅱ. 우리나라 유가증권시장의 특징
제2절 유가증권시장의 매매거래제도
Ⅰ. 일반적 매매거래의 절차
Ⅱ. 수탁제도
Ⅲ. 매매시장의 운영
Ⅳ. 매매체결의 원칙
Ⅴ. 매매계약의 체결방법
Ⅵ. 매매거래의 청산ㆍ결제
Ⅶ. 유가증권시장의 현황

제3절 유가증권시장의 시장관리제도
Ⅰ. 가격안정화제도
Ⅱ. 유동성관리제도
Ⅲ. 기타 시장관리제도

제5장 주식시장Ⅱ

제1절 코스닥시장
Ⅰ. 코스닥시장의 개요
Ⅱ. 코스닥시장의 매매제도
Ⅲ. 코스닥시장의 소속부제도
Ⅳ. 코스닥시장의 현황
제2절 코넥스시장
Ⅰ. 코넥스시장의 개요
Ⅱ. 코넥스시장의 매매제도
제3절 K-OTC시장
Ⅰ. K-OTC시장의 개요
Ⅱ. K-OTC시장의 등록 및 지정
Ⅲ. K-OTC시장의 매매제도
Ⅳ. K-OTC시장의 공시제도
제4절 K-OTC PRO시장
Ⅰ. K-OTC PRO시장의 개요
Ⅱ. K-OTC PRO시장의 매매방법
제5절 K-OTCBB시장
Ⅰ. K-OTCBB시장의 개요
Ⅱ. K-OTCBB시장의 매매제도
제6절 넥스트레이드
Ⅰ. 넥스트레이드의 의의
Ⅱ. 넥스트레이드의 시장구조

제6장 채권시장

제1절 채권발행시장
Ⅰ. 채권발행시장의 의의
Ⅱ. 채권발행시장의 구조
Ⅲ. 채권의 발행방법
Ⅳ. 채권별 발행시장
제2절 채권유통시장
Ⅰ. 채권유통시장의 의의
Ⅱ. 채권유통시장의 구분
Ⅲ. 채권유통시장의 관련제도
제3절 채권시장의 매매제도
Ⅰ. 국채전문유통시장의 매매제도
Ⅱ. 일반채권시장의 매매제도
Ⅲ. 소액채권의 매매제도
Ⅳ. Repo시장의 매매제도
제4절 ESG채권 및 특이채권
Ⅰ. ESG채권
Ⅱ. 구조화채권
Ⅲ. 조건부자본증권
Ⅳ. 이중상환청구권부채권
Ⅴ. 주식관련사채
Ⅵ. 자산유동화증권

제7장 증권상품시장

제1절 ETF시장
Ⅰ. ETF시장의 개요
Ⅱ. ETF시장의 상품
Ⅲ. ETF시장의 구조
Ⅳ. ETF의 상장
Ⅴ. ETF의 거래제도
Ⅵ. 합성 ETF의 제도
Ⅶ. 우리나라 ETF의 발행현황
제2절 ETN시장
Ⅰ. ETN시장의 개요
Ⅱ. ETF와 비교
Ⅲ. ETN시장의 상품
Ⅳ. ETN시장의 구조
Ⅴ. ETN의 상장
Ⅵ. ETN의 거래제도
Ⅶ. 우리나라 ETN의 발행현황
제3절 ELW시장
Ⅰ. ELW의 기본개념
Ⅱ. ELW시장의 상장
Ⅲ. ELW의 거래제도
Ⅳ. 우리나라 ELW의 발행상품

PART Ⅲ 파생상품시장과 펀드시장

제8장 파생상품시장

제1절 파생상품시장의 개요
Ⅰ. 파생상품시장의 역사
Ⅱ. 파생상품시장의 의의와 기능
Ⅲ. 파생상품시장의 거래유형
Ⅳ. 파생상품시장의 야간거래
제2절 선물시장의 이해
Ⅰ. 선물시장의 개요
Ⅱ. 선물시장의 구조
Ⅲ. 선물거래의 조건
Ⅳ. 선물거래의 절차
제3절 우리나라의 선물시장
Ⅰ. 주가지수상품
Ⅱ. 변동성지수상품
Ⅲ. 개별주식상품
Ⅳ. ETF상품
Ⅴ. 채권/금리상품
Ⅵ. 통화상품
Ⅶ. 상품선물

제4절 옵션시장의 이해
Ⅰ. 옵션시장의 개관
Ⅱ. 옵션거래의 종류
Ⅲ. 옵션의 증거금제도
Ⅳ. 옵션가격
제5절 우리나라의 옵션시장
Ⅰ. 주가지수상품
Ⅱ. 주식옵션
Ⅲ. 미국달러옵션

제9장 펀드(집합투자기구)시장

제1절 집합투자기구의 이해
Ⅰ. 집합투자기구의 의의
Ⅱ. 집합투자기구의 종류
제2절 집합투자기구의 형태
Ⅰ. 투자신탁
Ⅱ. 투자회사
제3절 집합투자업자의 영업행위
Ⅰ. 집합투자업자의 영업의무
Ⅱ. 집합투자업자의 영업제한
제4절 집합투자기구(펀드)상품
Ⅰ. 단기펀드상품(MMF)
Ⅱ. 증권펀드상품
Ⅲ. 파생펀드상품
Ⅳ. 기타 펀드상품
제5절 사모펀드 및 국부펀드
Ⅰ. 사모펀드
Ⅱ. 국부펀드

PART Ⅳ 자본시장 제도와 투자지표

제10장 상장 및 공시 제도

제1절 증권시장의 상장제도
Ⅰ. 상장의 의의
Ⅱ. 상장의 종류
Ⅲ. 상장의 효과
Ⅳ. 상장의 요건
Ⅴ. 상장의 절차
Ⅵ. 상장폐지
제2절 SPAC의 상장제도
Ⅰ. SPAC의 개요
Ⅱ. SPAC의 상장절차
Ⅲ. SPAC의 상장심사 요건
Ⅳ. SPAC의 상장관리
제3절 증권시장의 공시제도
Ⅰ. 공시제도의 개념
Ⅱ. 공시제도의 유형
Ⅲ. 불성실공시에 대한 제재

제11장 규제 및 보호 제도

제1절 불공정거래
Ⅰ. 불공정거래의 의의
Ⅱ. 내부자거래의 규제제도
Ⅲ. 시세조종의 규제제도
Ⅳ. 부정거래행위의 금지제도
Ⅴ. 시장경보제도
Ⅵ. 공매도의 규제
제2절 심리 및 감리 제도
Ⅰ. 심리
Ⅱ. 감리
Ⅲ. 심리 및 감리 결과의 처리
제3절 투자자 보호제도
Ⅰ. 투자자의 의의
Ⅱ. 투자자 보호제도의 내용
제4절 경영권 보호제도
Ⅰ. 경영권 보호제도의 의의
Ⅱ. 합병ㆍ인수제도
Ⅲ. 종업원지주제도
Ⅳ. 공개매수제도
Ⅴ. 대량보유보고제도(5% 룰)
Ⅵ. 자기주식 매입제도
Ⅶ. 의결권대리행사 제한제도

제12장 자본시장 투자지표

제1절 주식시장의 지표
Ⅰ. 주식시장의 주가지수
Ⅱ. 주식시장의 유동성지표
Ⅲ. 주식시장의 투자지표
제2절 채권시장의 지표
Ⅰ. 채권지수
Ⅱ. 채권의 위험지표와 유동성지표
제3절 파생상품시장의 지표
Ⅰ. 선물시장의 지표
Ⅱ. 옵션시장의 지표
제4절 증권상품의 투자지표
Ⅰ. ETF의 투자지표
Ⅱ. ETN의 투자지표
Ⅲ. ELW의 투자지표

PART Ⅴ 금융투자업 및 관련기관

제13장 금융투자업

제1절 금융투자업의 개요
Ⅰ. 금융투자업의 의의
Ⅱ. 금융투자업의 종류
제2절 금융투자업의 인가 및 등록
Ⅰ. 금융투자업의 기능별 규제
Ⅱ. 금융투자업의 인가
Ⅲ. 금융투자업의 등록
제3절 건전경영의 유지
Ⅰ. 경영건전성의 감독
Ⅱ. 대주주와의 거래제한
제4절 영업행위의 규칙
Ⅰ. 영업행위의 공통규칙
Ⅱ. 금융투자업자별 영업행위 규칙

제14장 금융투자업 관련기관

제1절 금융투자업의 감독기관
Ⅰ. 금융위원회
Ⅱ. 금융감독원
Ⅲ. 금융위원회와 금융감독원의 관계
Ⅳ. 증권선물위원회
제2절 금융투자업의 거래기관
Ⅰ. 한국거래소
Ⅱ. 넥스트레이드
Ⅲ. 한국예탁결제원
Ⅳ. 한국증권금융
Ⅴ. 종합금융회사
제3절 금융투자업의 관련협회
Ⅰ. 한국금융투자협회
Ⅱ. 한국상장회사협의회
Ⅲ. 코스닥협회
제4절 금융투자업의 평가회사
Ⅰ. 신용평가회사
Ⅱ. 집합투자기구평가회사
Ⅲ. 채권평가회사
제5절 금융투자업의 관련회사
Ⅰ. 금융투자업의 관련회사
Ⅱ. 증권회사와 금융투자회사
Ⅲ. 자산운용회사
Ⅳ. 일반사무관리회사
Ⅴ. 투자자문회사
Ⅵ. 신탁회사
Ⅶ. 선물회사
Ⅷ. 온라인소액투자중개회사
Ⅸ. 금융투자업의 기타 관련회사

■ 부록: 자본시장법[발췌]
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김영빈 조선대학교 대학원 경영학과(경영학박사)
캘리포니아주립대학 객원교수 역임
서영대학교 부총장 역임
서영대학교 경영과 교수 역임
[저서]
배우기 쉬운 전산회계(신영사) / 전산회계실무(신영사) / 증권시장 연구방법론(신영사) / 한국의 자본시장(신영사) / 글로벌시대의 한국자본시장론(신영사) / 자본시장론(신영사)