AI로 더 쉬워진 차트 분석

이 책에 마법의 지표는 없다. 대신 무엇이 언제 통하고 언제 통하지 않는지를 데이터로 확인한 정직한 기록이 있다.

PART 1. 차트의 기초
가격이 말하는 것들 - 차트 분석의 도구 상자를 갖추다

1파트에서는 캔들차트 읽는 방법을 알려주고 시가, 고가, 저가, 종가에 담긴 심리에 대해서 설명한다. 이어서 캔들 하나의 구조, 캔들이 모여 만드는 패턴, 거래량 그리고 타임프레임을 살펴본다.
차트의 가장 작은 단위는 봉(캔들) 하나다. 그 안에는 시가, 고가, 저가, 종가라는 네 개의 숫자와 그날 하루 매수자와 매도자가 벌인 힘겨루기의 결과가 압축돼 있다. 봉 하나를 제대로 읽을 수 있어야 봉들이 모여 만드는 패턴도 읽을 수 있다.
그 다음으로 알아보는 추세선은 사람이 긋는다. 같은 차트를 놓고도 사람마다 서로 다른 선을 긋는다. 이 주관을 걷어내고 추세를 하나의 선으로 계산해 주는 도구가 이동평균선이다. "가격이 움직이는 속도에 맞춰 함께 움직이는 기준선", 어제의 가격이 오늘의 기준에 실시간으로 반영되고, 장기 흐름은 서서히, 단기 흐름은 빠르게 그 변화를 흡수하는 도구인 이동평균선(Moving Average)에 대해 설명한다.
이동평균선애서 한 발 더 나아가 추세의 "강도"와 "모멘텀" 그리고 "전환의 순 간"을 수치로 측정하는 지표들을 상세히 알려주고 평균선만으로는 잡기 어려웠던 것들을 보강하는 법에 대해 설명한다.

추세(5장)와 모멘텀(6장)이 가격이 '어디로' 가는지를 물었다면, 7장은 '얼마나 흔들리는지'를 묻는다. 변동성은 방향을 말해 주지 않는다. 그러나 폭풍 전의 고요처럼 밴드가 조용히 좁아지는 순간은 큰 움직임이 준비되고 있다는 신호다. 5장은 추세와 모멘텀, 6장은 평균회귀와 다이버전스, 7장은 변동성을 다뤘다. 가격이라는 한 신호를 세 차원에서 본 셈이다. 8장에서는 가격 옆을 늘 따라다녔지만 본격적으로 다루지 않은 또 하나의 차원, 거래량에 대해서 알아본다.

왜 거래량이 중요한가? 가격은 한 명의 매매로도 결정될 수 있다. 소수의 거래만으로 종가가 바뀌어도 우리는 그것을 "오늘의 가격"으로 본다. 그런데 거래량은 그 가격에 실제로 얼마나 많은 사람 이 동참했는지를 보여 준다. 신고가가 거래량 1만 주에 만들어졌는지, 100만 주에 만들어졌는지에 따라 같은 신고가가 아니다. 한쪽은 소수의 의견, 다른 쪽은 시장의 합의다.

"가격은 개인의 의견이고, 거래량은 시장의 결정이다."

PART 2. 데이터로 검증하는 차트 분석
파트 2에서는 파트 1에서 알아본 차트 분석 도구들이 실제로 통하는지에 대한 검증을 진행한다. 코스피, 코스닥의 수백 종목, 수년의 분봉, 일봉 데이터로 백테스트 환경을 구축해 각 전략을 시뮬레이션한다. 1부에서 다룬 모든 전략을 개별로 검증하고, 페어로 알려진 조합들을 묶어 검증하고, 어떤 조합이 어떤 시장 국면에서 가장 좋은 성과를 냈는지를 비교한다.
파트 2의 검증을 통해 다음을 알 수 있다.

"강세장은 그냥 들고 있는 자의 것이다. 그러나 시장이 흔들릴 때 - 그리고 그 시간은 반드시 온다 - 국면을 읽고 알맞은 도구를 든 자가 자산을 지키고 앞서 나간다."

들어가며

PART 1. 차트의 기초
가격이 말하는 것들 - 차트 분석의 도구 상자를 갖추다

1장 시장은 기억한다(차트 분석의 철학과 한국 시장의 특수성)
1.1 차트 분석의 세 가지 전제
1.2 기본적 분석 vs 차트 분석
1.3 기술적 분석의 한계와 올바른 기대치
1.4 한국 주식시장의 구조적 특수성
1.5 한국 주식시장의 외부변수
1.6 왜 AI인가

2장 봉 하나에 담긴 네 가지 감정(캔들차트 읽기 - 시가, 고가, 저가, 종가의 심리학)
2.1 캔들의 구조와 양봉/음봉의 의미
2.2 캔들스틱 패턴 : 십자가형에서 망치형까지
2.3 거래량이 말해주는 것
2.4 타임프레임의 이해 : 같은 종목, 다른 이야기
2.5 AI에게 캔들 분석 시키기

3장 물이 흐르는 방향(추세, 지지, 저항 - 차트의 지형도를 읽다)
3.1 추세의 정의와 추세선 긋기
3.2 지지선과 저항선 : 돌파와 되돌림
3.3 AI에게 추세·지지·저항 분석 시키기

4장 소음 속에서 신호를 찾다(이동평균선 - 가장 오래되고 가장 기본적인 도구)
4.1 SMA, EMA, WMA, DEMA, TEMA의 원리
4.2 골든크로스와 데드크로스
4.3 이동평균의 기울기와 배열
4.4 그랜빌의 8법칙
4.5 AI에게 이동평균선 분석 시키기

5장 흐름을 따르는 기술(추세 추종 지표 - MACD, ADX, 일목균형표)
5.1 MACD : 시그널, 히스토그램, 다이버전스
5.2 ADX/DMI : 추세의 강도를 측정하다
5.3 일목균형표 : 구름 위인가 아래인가
5.4 AI에게 추세 지표 분석 시키기

6장 과열과 침체 사이(모멘텀과 오실레이터 - RSI, 스토캐스틱 그리고 다이버전스)
6.1 RSI : 과매수/과매도의 올바른 해석
6.2 스토캐스틱 : 종가가 닿은 자리
6.3 다이버전스 종합 가이드
6.4 AI에게 오실레이터 지표 분석 시키기

7장 폭풍 전의 고요함(변동성 지표 - 볼린저 밴드, 켈트너, ATR)
7.1 볼린저 밴드 : 밴드 터치, 돌파, 스퀴즈
7.2 ATR : 변동성을 측정하고 관리하다
7.3 켈트너 채널 : ATR로 그린 가격의 통로
7.4 역사적 변동성과 변동성 레짐
7.5 AI에게 변동성 지표 분석 시키기

8장 돈의 발자국을 추적하다(거래량 분석 - OBV, VWAP, Volume Profile)
8.1 OBV : 거래량이 가격에 선행하는가
8.2 VWAP : 기관투자자의 기준선
8.3 Volume Profile: 가격대별 거래량의 지형
8.4 AI에게 거래량 분석 시키기


PART 2. 데이터로 검증하는 차트 분석
9장 과거에게 묻다(백테스트 - 올바르게 검증하는 법)
9.1 왜 "AI" 백테스트인가
9.2 현실을 반영하기
9.3 결과를 어떻게 읽나 - 성과 지표
9.4 무엇과 비교할 것인가 - 벤치마크
9.5 우연을 걸러내기 - 과적합과 검증
9.6 이 책의 검증 설계

10장 차트 분석은 진짜 통하나(시장의 통설을 데이터로 검증해 보자)
10.1 시장이 횡보하거나 하락할 때 차트 분석은 잘 작동했다
10.2 대세상승장에서는 차트 분석이 잘 작동하지 않는다
10.3 지표가 아니라 시장이 문제였다

11장 시장 판별이 먼저다(지금이 무슨 장인지 판별하고, 국면별로 무엇이 통하는지 가려내다)
11.1 좋은 국면 판별이란
11.2 최종 국면 엔진 - 방향과 안정화
11.3 국면 판별 엔진의 한계
11.4 7가지 기술적 지표로 본 전체 성적표
11.5 국면을 나눠서 보면 우월한 전략이 보인다
11.6 국면별 우수 지표
11.7 국면에 따라 우수한 지표를 선택하다

12장 포트폴리오로 강화하다(지표를 조합하고 포트폴리오로 다듬어, 워크포워드로 검증한 최선의 전략)
12.1 어떻게 구성할까 - 확인필터
12.2 포트폴리오 설정 - 종목 수·비중·청산
12.3 최선의 전략과 그 검증
12.4 정리 - Part 2가 도달한 곳

13장 감정을 지우고 자동매매로(검증된 전략을 AI를 활용해 자동으로 실행하다)
13.1 왜 자동화하는가
13.2 사전준비 - 키움 REST 시작하기
13.3 API 신청과 앱키 발급
13.4 접근토큰 발급 - AI와 나눈 첫 대화
13.5 시세 조회 - 현재가와 일봉 차트
13.6 계좌 잔고 조회
13.7 주문 - 매수와 매도
13.8 실시간 시세 - WebSocket
13.9 전략을 적용하다 - 자동매매 봇 완성
13.10 백테스트와 실전은 다르다
13.11 안전장치와 운영

부록
A 타임프레임별 재검증 - 최선의 전략, 봉만 바꿔 보다
B 39개 지표 매매 규칙 정의표
C 조합 지형 보조 지도

머니플로우랩 재무학을 전공하고 국내 자산운용사에서 10여 년간 채권펀드매니저로 일했다.
증권사 IB와 PE를 거치며 투자의 전 과정을 경험했다. 재무제표로 가치를 계산하는 일에는 익숙했지만 차트만은 오래 의심했다.
검증하고 싶어도 코딩을 몰라 미뤄 두었던 일을 AI의 도움으로 마침내 실행에 옮겼다. 그렇게 하나씩 시험대에 올린 결과가 이 책이다.
저서로 『물어보기 부끄러워 묻지 못한 주식상식』, 『AI를 활용하는 스마트한 주식투자』가 있다.

도서 문의 및 관련 자료 :
www.moneyflowlab.com