일주일짜리 재테크 MBA(CD1장포함)

늘 시장의 약자인 당신에게 새로운 파워를!!



그동안 여러분들은 시장의 두 얼굴에 속아서, 그리고 나 자신에게 속아서, 정말 많이 손해를 봤을 것이다. 이 책을 통해 여러분의 잠자는 감각을 깨우고 시장에서 영원한 Looser일 수밖에 없는 여러분들께 새로운 파워를 드리고자 한다.



이 책은,

1_ 여러분 스스로가 균형 잡힌 노후 인생 설계를 재무 설계사, 펀드매니저처럼 직접 해 볼 수 있도록, 손쉬운 도구(Tool)를 제공한다.

2_ 데이터 자료를 이용하여 우리들이 매일 접하는 복잡한 금융 세계, 금융 상품, 금융회사들의 역할을 알기 쉽고, 간략하게 핵심만을 설명한다.

3_ 여러분이 투자 전문가들과 시장에 대한 이해의 코드를 맞춘 상태에서 그들과 같은 도구를 가지고서 필요한 정보를 받아, 나의 투자 목적에 따라서 적절하게 투자, 운영, 관리할 수 있게 한다.



여러분은 지금 나의 위치를 측정해서 나의 여력을 알게 되어 핵심적인 투자 상품 11가지 이해와 함께 그간 여러분들이 속아온 시장에 친숙하게 된다.

그리고 노후 생활을 위해 내가 필요로 하는 연금을 만들 수 있는 가장 효율적인 방법을 찾아서 금융 도우미들에게 내가 정확하게 요청을 하고 확실하게 관리할 수 있게 될 것이다.

제1장 내 주변 이야기 47

1. 나의 노후 연금은 얼마일까 48

1) 국민연금 로그인 페이지 http://csa.nps.or.kr___48

2) 나의 연금 알아보기___ 49

2. 생애 재무설계 큰 호응? 51

3. 고수익을 미끼로 하는 금융 사고가 왜 발생하나 53

4. 百聞 不如一見 우린미래를 보면 지금준비할수 있다 53

5. 나도 이제 유능한 재무설계사. 속이 다 시원하다 55

6. 복리의 엄청난 효과 1%차이가 매월연금 30%차이 61

7. 누구도 책임지는 사람은 없다. 결국 당신의 선택이다 65



제2장 시장 주변 이야기 더이상 우왕좌왕은 없다 67

1. 우린 모두 각 분야의 훌륭한 전문가들이다. 그러나 금융 문맹인이다 68

2. 세계 속의 대한민국. GPS? 72

3. 금융기관은 기업 활동과 어떻게 연결되는가? 81

4. 왜 퇴직연금이 이슈일까? DC, DB 중 어떤 것을 선택해야 하나? 94



제3-1장 나도 定義로운 펀드매니저 97

먼저 핵심을 알자, 투자 상품 이해하기

1. Risk, 위험이란 무엇일까? 98

2. 주식? 채권? 도대체 이게 뭘까? <핵심11가지> 101

1) 투자자산의 평균적인 수익률만 올려도 노후 인생 준비가 충분하다___ 105

2) 금융자산 수익률은 역사적 평균 수준으로 회귀한다___ 109

3) 투자 위험은 특정 시점에서 (시현된 수익률이 과거 평균 수익률을 기준하여 예상한 미래) 기대 수익률의 범위를 일시 적으로 벗어날 때 발생된다___ 113

4) 특정 자산(또는 특정 펀드)의 평균 기대 수익률과 위험의 관계는 과거 수익률을 히스토그램 막대그래프로 표기하여 그림으로 수월하게 관찰할 수 있다___ 122

5) 수익 구간인 우측 막대 구간이 나타날 가능성(확률)이나 손실 구간인 좌측 막대 구간이 나타날 가능성은 같다. 다만 시간의 차이일 뿐이다___ 123

6) 막대그래프의 좌 ㆍ 우측을 합치면 손실과 이익이 서로 상쇄되어 평균 수익률이 된다___ 124

7) 주가의 예측은 거의 불가능하다. 진정, 주가를 예측하려면 너무 많고 복잡한 변수가 있기 때문이다___ 125

8) 주식을 산다는 것은 그 기업의 주인(사장)이 되는 것이다. 봄(젊어서)에 씨앗을 뿌려서, 가을(은퇴)에 추수를 하는 것 이다__ 139

9) 채권 투자 수익률 예상은 주가보다 예측이 조금 덜 어려울 수 있다. 변수가 K(이자율) 하나이기 때문이다. 그러나 금 리 예상은 결코 쉽지 않다___ 141

10) 투자 대행 금융기관은 대부분 주식, 채권에 투자한다___ 148

11) 장기적으로 주가는 기업의 본질 가치(Fundamental Value)에 근접한다. 그러나 단기적으로는 주식 투자가 주사위 던지기 식일 수도 있다___ 151



제3-2장 포트폴리오 운영 이해하기 159

1. 금융자산 포트폴리오 운영 배경 161

2. 금융자산 포트폴리오 운영 원리는 균형(Match) 거래에 있다 166

3. 포트폴리오 Match 거래 구축 사전 준비 177

1) 분산투자 이해___ 177

2) 금융시장의 일반적인 성향 이해___ 179

3) 개인과 기관투자자(머니맨)의 포트폴리오 운영방식 차이점 이해___ 181

4. 포트폴리오 구축/운영의 사실적 근거(Factual data)는 무엇인가? 183

1) 미국 금융 100년 역사의 사실적 자료들___ 185

2) 한국 금융 35년 역사의 사실적 자료들___ 213

5. 한국과 미국 금융사의 시사점들 233

1) Market Timing은 불나방과 같은 행동이다.__233

2) 개별 기업의 주가를 예상하는 것은 불가능하다___242

3) 답은 이미 세계적인 투자석학들이 말해주었다___252

4) 포트폴리오 운영 방식의 탄생은 불가피한 선택이었다___256

5) 시간이 약이다___284

6) 확실한 방법은 있다__289



제4장 나의 포트폴리오 어떻게 구축할까? 293

1. 나의 포트폴리오 구축 과정 294

1) 투자하려는 목적을 명확하게 정의하기___ 295

2) 내가 필요로 하는 수익률/ 위험도 찾기___ 296

3) 주요 입력 항목 의미 보완 설명___ 301

4) 재무설계의 시사점___ 305

2. 알고 있으면 도움이 되는 것들 305

1) 기대 수익률이란?___ 305

2) 헤지펀드(Hedge Fund)가 높은 수익률을 보장할까? ___ 306

3) 균형 관리(ALM)와 투자와의 관계(표 3ㆍ20ㆍ2 참조)___ 310

4) 환율과 해외 투자(표 3ㆍ15 참조)___ 311

5) 금융은 일련의 가정들이다(기준금리, 인플레이션, GDP 성장률 등)___ 315

6) 개인 금융 상품은 모두 기업활동과 연계되어 있다___ 318



제5장 우린 확실한 방법이 필요하다 323

1. 우리에게는 최선의 방법은 있다 324

2. 가장 큰 적은 바로 당신이다 326

1) 나는 나를 잘 모른다.___ 326

2) 시장은 더 이상 아마추어가 주인공이 될 수 없다.___ 326

3. 시장의 흐름과 같이 가야만 한다 328

1) 신용 우량 채권도 부도 발생될 수 있다___ 328

2) 미국 금융 상품 수익률 실증 자료___ 328

4. 시장의 일부를 투자하는 Market timing은 노후를 날려버릴 위험이 크다 331

1) 별들의 전쟁.. 펀드매니저?___ 332

5. 투자 석학들의 이야기 332



제6장 펀드를 내 맘대로 활용하기 335

1. 이제는 은퇴 전과 은퇴 후 재무 균형 관리를 해야만 한다 336

2. 우리는 선순환의 연결고리를 만들 수 있다 338



부록 국제금융 이야기 343

부록 CD 내용

1. 저자 동영상 강의(1시간15분)

2. 재무설계 프로그램(노후연금계산기, 생활수지 작성표)

3. 펀드실적점검

4. 채권평가 프로그램

5. 금융데이터분석 프로그램

김웅열 저자 김웅열은

- 우리은행

- 국제금융 실무경력13년(차관단대출, 유로본드, 유동화금융, 부동산금융, 선박금융, 항공기금융, 프로젝트금융 주선 등)

- 싱가포르 국제투자금융 현지시장경력 3년(국제투자금융 수억 불 + 현지외화자금조달 수억 불실현 - 아시아, 중동, 동유럽 및 미국 일부 등)

- 특기(국가간 금융시장 연계거래 발굴 - 기업금융과 개인금융 연계상품개발)

- 한국금융의 세계화 관심

- 취미(사진, 자전거)