재무제표 100문 100답

감으로 하는 경영, 운으로 하는 투자는 망한다!

성공하고 싶다면 재무제표부터 배워라!



내가 경영하는 기업 혹은 투자하려는 기업이 얼마나 알짜배기인지를 알려면, 필요한 것은 재무제표이다. 숫자로 가득 찬 이 자료를 읽으려면 기본적인 지식이 필요하다. 하지만 숫자라는 말에 덜컥 겁부터 먹고 지레 포기하는 사람이 많다.

재무제표를 모른다면 경영자는 내가 키워가는 기업이 얼마짜리인지도 모른 채 눈 가린 경주마처럼 앞으로 내달리는 길밖에는 없다. 투자자 또한 마찬가지로 유망기업을 제대로 골라내는 중요한 일을 단순히 감에 의존하거나 다른 투자자의 투자 경향을 보여주는 차트만을 믿을 수밖에 없다. 그렇다면 제대로 된 가치투자는 불가능하다. 투자를 하거나 기업분석을 할 때 기업 규모나 매출액 규모만 보고 섣불리 판단하곤 한다. 이른바 '대마불사'이다. 그러나 조금만 찾아봐도 대마가 죽은 경우는 너무나 많다.

저자는 기업자금관리사, 증권투자상담사, 공인회계사를 두루 겸하고 있는 회계 분야 최고 전문가로서, 회계를 잘 모르는 사람도 충분히 이해할 수 있도록 최신 이슈와 주변에서 흔히 볼 수 있는 프랜차이즈 기업이나 IT 업계 선두기업의 재무제표 분석을 통해 회계를 쉽게 읽어준다.



재무제표의 구성요소부터 투자를 위한 재무분석까지

회계 최고 전문가의 재무제표 독법 대 공개!



저자는 왕초보들이 회계에 대해 최대한 쉽게 읽고 이해할 수 있도록, 또 기업경영이나 주식투자에 더 효율적으로 활용할 수 있도록 집필했다. 비유동자산, 유무형자산, 자본금과 자본잉여금, 증자와 감자, 영업외비용, 지분법회계 등 회계에 대한 기초적인 개념을 쉽게 풀이한다.

또한 주식투자자를 위해 매출총이익률 분석, 영업이익률 분석, 당기순이익률 분석, ROA, ROE, ROIC 분석 등 재무분석까지 설명한다. 특히 주식투자자를 위한 '망할 기업을 판단하는 안정성 지표', '절대로 사면 안 되는 종목'을 알려준다.

이 책은 경영자, 투자자는 물론 일반인, 직장인도 반드시 알아야 할 회계지식의 핵심을 엮어 100가지 문제와 100가지 답으로 구성한 <100문 100답> 시리즈의 재무제표 편이다. 술술 읽는 것만으로도 회계숫자가 한눈에 시원하게 들어오는 경험을 하게 될 것이다. 또한 현실적인 경영 전략과 투자 방향까지도 정할 수 있을 것이다.

[프롤로그] 경제생활에서 재무제표와 회계지식은 필수다



Chapter 01 재무제표의 첫걸음

01 재무제표는 무엇인가

02 재무제표는 기업의 가치를 보여준다

03 재무상태표로 알아본 스타벅스

04 포괄손익계산서로 본 스타벅스

05 현금흐름표로 본 스타벅스

06 재무제표 분석의 삼박자

07 재무제표를 이해하려면 차변과 대변부터

08 재무제표에 기록되는 계정과목 바로 알기

09 재무상태표 제대로 알기

10 실제 기업의 재무상태표 구하기

11 네이버와 카카오의 재무상태표 비교

12 재무상태표로 본 자금의 조달과 경영

13 부채와 자본은 하늘과 땅 차이

14 기업의 장기적 안정성 검토

15 단기적으로 망하지 않을 기업 알아보기

16 재무상태표를 통해 알아보는 분식회계 유형

17 손익계산서로 기업의 당기 성과 확인

18 실제로 손익계산서를 확인하는 법

19 매출액과 당기순이익의 추세로 안정성 파악하기

20 매출원가는 재고자산과 함께 보자

21 판매비와 관리비, 영업외손익도 같이 보자

22 현금흐름표 기본기 다지기

23 현금흐름표 작성법 익히기

24 주석도 재무제표다



Chapter 02 재무제표의 구성요소 완전분석

25 자산이란 무엇인가

26 현금 및 현금성자산은 기업의 혈액

27 매출채권은 받을 수 있는 금액만 기록

28 재고자산과 매출원가의 관계

29 기말재고자산을 기록하는 방법

30 재고자산 가격이 폭락한다면

31 비유동자산 혹은 고정자산

32 유형자산은 기업의 일꾼

33 유형자산은 매년 가치가 감소한다

34 눈에 보이지 않지만 강력한 무형자산

35 부동산은 보유목적에 따라 회계처리가 다르다

36 부채란 무엇인가

37 위험을 반영한 충당부채

38 사채란 무엇인가

39 자본이란 무엇인가

40 자본금, 자본잉여금이란 무엇인가

41 자본조정이란 무엇인가

42 증자와 감자

43 배당은 어떻게 지급되나

44 이익잉여금 처분계산서가 재무제표인가

45 수익이란 무엇인가

46 판매에 따른 수익은 어떻게 기록되나

47 서비스 수익은 어떻게 기록되나

48 영업외수익은 무엇인가

49 급여의 회계처리

50 판매비와 관리비란 무엇인가

51 영업외비용이란 무엇인가

52 지분법회계란 무엇인가



Chapter 03 비즈니스에서 반드시 알아야 할 회계지능

53 기업의 언어, 회계

54 회계의 분류

55 일상에서 본 회계의 필요성

56 회계를 잘하려면

57 우리가 잘 몰랐던 회계의 역사

58 국제회계기준은 무엇인가

59 회계의 만능공식, 회계등식

60 회계상 거래는 어떻게 다른가

61 혈액순환과 같은 회계의 순환 과정

62 부기와 기장은 무엇인가

63 전표란 무엇인가

64 회계감사란 무엇인가

65 제품의 원가는 어떻게 계산되나

66 경영자를 위한 회계, 관리회계

67 세무신고를 위한 세무회계

68 주식투자를 위한 재무분석

69 직장인을 위한 회계지능

70 사업자들이여, 회계를 하라

71 회계의 중심, 회사란 무엇인가

72 회계사 도움 없이 잘못 낸 세금을 돌려받는 방법

73 비즈니스에서 개인과 법인의 세금차이

74 공정가치와 공정가치 회계의 문제점

75 어서 와, 사업자등록은 처음이지?



Chapter 04 주식투자자를 위한 재무분석

[들어가면서] 초보투자자들이 재무분석 자료를 구하는 방법

76 망할 기업을 판단하는 안정성 지표

77 매출총이익률 분석

78 영업이익률 분석

79 당기순이익률이란 무엇인가

80 ROA 분석

81 ROE 분석

82 ROIC 분석

83 총자산회전율 분석

84 유형자산회전율 분석

85 재고자산회전율 분석

86 매출채권회전율 분석

87 매출액증가율 분석

88 영업이익증가율 분석

89 순이익증가율 분석

90 총자산증가율 분석

91 유형자산증가율 분석

92 자기자본증가율 분석

93 EPS 분석

94 BPS 분석

95 PER 분석

96 PBR 분석

97 EV/EBITDA 비율 분석

98 배당 지표 총정리

99 절대로 사면 안 되는 종목

100 재무제표를 활용한 가치투자 시 유의사항

곽상빈 저자 곽상빈
이 책의 저자 곽상빈(郭相彬)은 연세대학교 경제학과를 최우등으로 졸업했다. 삼정KPMG 소속 공인회계사, 신승회계법인 소속 공인회계사, (주)이안택스 이사, 벤처기업 데모닉스 대표이사, 로이즈학원 회계학 전임강사를 지냈으며, 군대에서도 공군교육사령부 재정교관으로 재정분야 강의를 한 베테랑 강사이자 회계사이다. 회계와 돈에 관련한 해박한 지식을 자랑하며 끊임없이 강의, 저술 활동을 이어오고 있다. 토마토TV 〈머니맨〉 주식패널로 출연했고, 〈아주경제신문〉에 경제칼럼을 기고했다.
기업자금관리사이자 공인회계사로 세무사, 증권투자상담사, 감정평가사, 손해사정사, 경영지도사, CIIA(국제공인 투자분석사) 등 전문직 자격증 30여 개를 소지하고 있다. 저자는 평소 주식투자에 관심이 많아 대학생활과 군대 복무 기간에도 주식동아리를 만들어 운영할 정도로 재테크에 열정이 많다. 3년간 한서대학교, 교통대학교, 항공대학교 학군단에서 경제교육 및 재테크 교육을 했으며, 가는 곳마다 재무 상담가로 사람들에게 수많은 조언을 해왔다. 회계를 제대로 알아야 사업 성공과 함께 우리의 인생도 성장할 수 있다고 생각하는 저자는 지금도 주식과 회계, 경제관념에 대해서 전파하고 있다.
저서로는 《주식투자 100문 100답》, 《합격비법 100문 100답》, 《회계의 기술》, 《금융자격증 단숨에 취득하기》, 《객관식 회계학》등 이 있다.