아름다운 노후를 위한 행복테크: 펀드 투자 편(삼성자산 투자 에세이 2)

삼성투신 투자에세이 시리즈 2권 『아름다운 노후를 위한 행복테크 : 펀드 투자 편』이 출간되었다. 세계적인 금융위기로 투자가 위축되고 금융 전반이 불안에 빠진 이때에, 펀드 투자를 이야기하는 것은 조심스러운 일일지 모른다. 그러나 펀드가 효과적인 재테크 수단임은 분명한 사실이다. 제대로 알고 장기적인 안목으로 투자하는 성실한 태도가 절실히 요구되고 있는 시기에 출간된 『아름다운 노후를 위한 행복테크 : 펀드 투자 편』은 펀드의 기본기를 다루면서도, 개개인의 성공적인 자산관리 및 투자활동에 도움이 되는 효과적인 전략까지 구체적으로 제시해주고 있다. 이 책을 통해 먼저 펀드의 성격을 정확히 이해하고 본인의 투자 성향을 파악한 후, 적절한 펀드 포트폴리오를 짜서 장기적인 안목으로 투자한다면 다른 자산에 비해 분명히 만족스러운 결과를 얻을 수 있을 것이다.



인구 고령화와 금융 패러다임의 변화가 급속히 전개됨에 따라, 노후 대비와 합리적인 투자가 그 어느 때보다 중요해지고 있다. 삼성투신이 각 분야 전문가를 집필진으로 선정하여 기획한 '삼성투신 투자에세이'는 1권 『준비된 노후는 아름답다』와 2권 『아름다운 노후를 위한 행복테크 : 펀드 투자 편』을 시작으로 재무 설계 편, 주식 투자 편, 채권 투자 편, 해외 투자 편 등 분야별 투자 관련 지식을 담은 에세이를 계속 출간할 예정이다.



펀드 투자는 구체적인 목표와 장기적인 안목을 바탕으로 해야 한다

출산율 감소와 수명 연장으로 인해, 우리 사회는 급속하게 고령화되고 있다. 또 은퇴 후 고정수입 없이 살아가야 하는 기간이 늘어나면서, 저금리 시대에 은행 이자만으로는 생활비를 조달할 수 없게 되었다. 과거 같으면 자식에게 노후를 의탁할 수 있었지만, 가족관이 변화하면서 본인의 힘으로 노후를 살아가야 하는 상황이다. 평생직장의 개념도 사라져가고, 고정 직업 없이 살아가야 하는 기간은 불과 수십 년 만에 2배 이상 길어졌다. 한 살이라도 젊을 때 은퇴 이후를 준비하지 않으면 비참한 노후를 보내야 할 수도 있다.

이처럼 누구도 나의 노후를 책임져줄 수 없는 시대에, 고령화에 따른 주택 가격 하락으로 부동산 불패 신화도 더 이상 기대할 수 없게 되자, 펀드는 가장 유력한 투자 대상으로 떠오르고 있다. 펀드가 국내 주식뿐 아니라 고도성장을 구가하는 외국의 자산에도 투자할 수 있는 가장 효과적인 수단이라는 데는 이견이 없을 것이다.

최근 수년간 펀드는 일반 투자자뿐 아니라 투자 관련 전문가, 재무 설계사들에게도 최고의 인기 금융상품이자 투자대상이었다. 그러나 세계적인 외환 위기가 닥치고 금융시장이 불안정해지면서, 펀드 역시 많은 투자자들을 혼란스럽게 하는 애물단지로 전락하게 되었다. 전문가들에 따르면, 단기적으로 수익을 내려고 하기보다는 구체적인 계획과 목표 아래, 장기적인 안목으로 펀드에 임한다면, 펀드는 여전히 가장 효과적이고 매력적인 재테크 수단이 될 수 있다. 이 책에서 저자는 많은 사람들이 펀드에 내재된 위험과 기회를 제대로 이해하지 못한 상태에서 남이 하니까 나도 한다는 식으로 투자해온 것을 가장 큰 문제로 지적하며, 펀드를 제대로 이해하고 효과적인 재테크 수단으로 활용하는 노하우를 낱낱이 공개한다.



기초부터 실전까지, 펀드로 설계하는 행복한 30년

펀드 투자를 통해 안락한 노후 준비에 성공하려면 자신의 재무 상태와 투자 성향을 진단하는 과정을 반드시 거쳐야 한다. 재무 진단이 자신의 소비 활동의 적정성을 점검함으로써 현재 상태를 진단하고 투자 재원을 더 확보하기 위한 것이라면, 투자 성향 진단은 적절한 투자상품을 선택하기 위한 첫걸음이다. 그리고 그것을 기반으로 투자 목적을 명확하게 세우고, 그에 맞는 포트폴리오를 작성해야 한다.

이 책에서는 재무 진단과 설계, 투자 목적에 따른 포트폴리오 작성에서 분산투자 방법에 이르기까지 일반 투자자들이 자신의 현재 재무 상황과 성향을 파악하고 효과적으로 펀드 투자에 임할 수 있도록 기초부터 실전까지 꼼꼼하게 다루고 있다. 또 부동산 펀드, 채권 펀드, MMF, ELS, 헤지펀드 등 다양한 펀드의 종류도 구체적이고 알기 쉽게 분류해놓고 있어 독자들이 각 펀드의 성격을 제대로 이해할 수 있도록 하고 있다.



나에게 맞는 펀드를 찾아라

다양한 펀드 상품 중 어느 것을 택해야 할까? 모든 투자가 그렇듯, 펀드 투자 역시 주변의 의견이나 추천도 중요하지만 자신의 재무 현황과 투자 성향에 맞는 펀드를 고르는 것이 가장 중요하다. 이 책은 펀드 상품을 볼 때 어떤 것들을 중점적으로 봐야 하는지, 간과해서는 안 되는 사항은 무엇인지를 낱낱이 밝힌다. 재테크 전문 칼럼니스트이면서 동시에 펀드 관련 컨설팅?자문에 탁월한 능력을 보여 온 저자는 펀드 성과표를 볼 때슴 어떤 점을 눈여겨보아야 하는지, 그리고 펀드 투자 비용, 운용 규모, 자금 흐름, 운용사 특성, 펀드매니저 이력 등 펀드 성과 외 정보를 파악할 때는 어떤 점에 유의해야 하는지를 다루며, 펀드를 고를 때 누구나 궁금해 할만한 것들에 대해 자세하게 소개한다.



성공적인 장기 투자를 위한 5계명

투자 목표를 설정하고 자산별 투자 비중을 정한 후 좋은 펀드를 골라 투자해서 잘 관리하는 것 외에 또 하나 명심해야 할 것이 있다. 노후 준비라는 장기 레이스를 펼쳐야 하는 입장에서 필수적으로 갖춰야 할 바람직한 투자 자세가 있어야 한다. 저자는 이 책에서 따로 부록을 마련하여 성공적인 투자를 위한 지침을 제공하고 있다. 저자는 올바른 투자를 위해서는 많이 공부하고 많이 알아야 한다는 것을 강조하며, 모르는 상태에서 무작정 투자하는 자세를 경계한다. 또 빚을 내서 무리하게 투자하는 것은 투자를 망치는 지름길이라고 하면서, 시장을 믿고 장기적인 안목을 가지고 투자하는 꾸준한 자세의 중요성을 거듭 강조하고 있다.



1가구 1펀드를 소유할 정도로 펀드의 대중화가 이루어졌지만 아직까지 대부분의 투자자들은 남들이 좋다는 펀드, 수익률이 좋은 펀드에 투자할 뿐 자신의 라이프 플랜에 맞춘 펀드를 찾지 못하고 있다. 업계 최고의 펀드 평가 전문가가 쓴 이 책은 풍요로운 노후와 펀드 투자가 어떤 관련이 있는지, 좋은 펀드를 고르기 위해서는 어떤 점을 살펴봐야 하는지, 어떻게 하면 투자 위험을 적절히 조절하면서 기대한 수익률을 달성할 수 있는지에 대해 꼭 필요한 지침을 담고 있어, 투자자가 자신에게 적합한 펀드를 고르거나 디자인하는 데 친절한 길라잡이가 될 것이다.



추천사



최근 수년간 펀드는 투자자뿐 아니라 FP(재무설계사)들에게도 최고의 인기 금융상품이었다. 그러나 순식간에 애물단지로 전락한 것은 펀드에 내재된 위험과 기회에 대한 이해가 부족했던 탓이다. 이 책은 다양한 펀드의 세계를 입체적으로 보여줄 뿐만 아니라 포트폴리오 투자 및 관리방법까지 쉽게 익힐 수 있는 훌륭한 길라잡이가 될 것이다. -윤병철(한국FP협회 회장)



몇 년 사이 펀드 투자 인구가 급증했으나 단기 시세차익을 노린 투자자가 대부분인 것이 현실이다. 글로벌 증시 침체로 투자자들이 고통을 받고 있는 것도 무계획적 단기 투자 행태 때문이다. 어떻게 하면 투자위험을 줄일 수 있을지, 안정적인 고수익을 얻기 위해서 무엇이 필요한지를 궁금해하는 이들에게 이 책을 권한다. -김병주(한국투자자 교육재단 이사장)



1가구 1펀드를 소유할 정도로 펀드의 대중화가 이루어졌지만 아직까지 대부분의 투자자들은 남들이 좋다는 펀드, 수익률이 좋은 펀드에 투자할 뿐 자신에게 맞는 펀드를 찾지 못하고 있다. 업계 최고의 펀드 평가 전문가가 쓴 이 책은 투자자에게 적합한 펀드를 고르거나 디자인하는 데 친절한 길라잡이가 될 것이다. -박영규(성균관대학교 경영전문대학원 교수) -

삼성투신 투자에세이를 발간하며

머리말 : 왜 펀드인가?



1장 펀드로 설계하는 행복한 노후

01. 저축에서 투자의 시대로

인구지도가 달라지고 있다 | 누구도 나의 노후를 책임져주지 않는다 | 금융시장의 패러다임이 변하고 있다 | 투자를 위한 유일한 대안으로 자리 잡은 펀드

02. 먼저 자기 자신부터 알아야 한다

재무 설계를 확실히 하라 | 나의 투자 성향을 진단하라



2장 펀드 포트폴리오 짜기

01. 무엇을 위한 투자인가?

투자 목적을 분명히 하라 | 나의 노후, 자금은 얼마나 필요할까?

02. 왜 분산해야 하는가?

03. 포트폴리오 구성 상품의 종류

주식펀드 | 채권펀드 | 혼합형 펀드 | MMF | 부동산펀드 | 실물자산펀드 | 상품선물펀드 | 구조화펀드 | 헤지펀드

04. 자산을 배분하라

목표수익률을 위한 자산 배분 | 어느 지역에 투자할까?



3장 나에게 맞는 펀드를 찾아라

01. 수익률과 안정성, 두 마리 토끼를 잡아라

02. 펀드 고르기

펀드별 성과를 파악하라 | 성과 외 정보를 최대한 활용하라

03. 최고의 타이밍을 잡아라

주식시장의 흐름을 파악하라 | 균형 투자법과 적극 투자법 | 적립식과 임의식 투자법

04. 투자 후 관리가 중요하다

모니터링 주기 | 모니터링 대상

05. 펀드 환매, 여우같이 하라



4장 펀드하며 절세하기

01. 이것만은 꼭! 돈 버는 절세형 펀드

02. 놓치지 말아야 할 세금우대 혜택

03. 금융소득 종합과세, 미리 점검하라

04. 내 아이를 위한 투자 교육, 어린이 펀드



부록 : 성공적인 장기 투자를 위한 5계명

최상길 저자 최상길은 1965년 출생. 고려대학교 법과대학을 졸업하고 1992년 서울경제신문사에 입사하여 증권부, 경제부에서 근무했다. 1999년 (주)제로인으로 자리를 옮겨 펀드의 성과평가, 기관투자가 컨설팅 업무를 수행했다. 2005년 펀드 및 펀드매니저 선정 자문을 주업으로 하는 (주)제로인펀드투자자문 대표이사를 거쳐 현재 제로인의 전무이사로 재직 중이다. 현 직장 재직 중 연세대학교 경영대학원에서 금융경제 석사학위를 받았다.조선일보, 한겨레신문 등 각종 언론사에 재테크 칼럼을 연재해왔으며 지금은 중앙일보에서 '펀드야 놀자'를 연재 중이다. 단국대 자산관리 최고경영자과정, 명지대 부동산대학원, 서울여대 등에서 외부강사로도 활동해왔다. 저서로 『손에 확 잡히는 주식투자』(공저, 1999) 등이 있다.