금융기관경영론(2판)

금융기관경영론 제2판
Contemporary Financial Intermediation
2nd edition

대학에서 금융기관론의 영역은 과거 제도적인 기술에 치우친 경향이 많았다. 이는 미국도 마찬가지로 금융기관론에 필요한 이론을 체계적으로 다룬 교과서가 적었기 때문에 본서의 저자인 Greenbaum교수와 Thakor교수가 Contemporary Financial Intermediation을 1997년에 처음 발간하였을 때 관심 있는 많은 교수들의 주목을 받았다. 그 후 두 교수는 그동안의 금융기관론의 이론적 발전과 규제 등을 반영하여 2007년에 2판을 발간하였다.
현재 미국 세인트루이스 소재 Washington University에 재직 중인 Greenbaum교수와 Thakor교수는 금융기관론 분야에서 세계적으로 저명한 학자이다. 두 교수는 은행으로 대표되는 금융기관경영에서 정보(information)를 고려한 분석적인 이론적 접근을 강조하고 있다. 정보비대칭, 역선택, 도덕적 해이, 내쉬균형 등의 개념을 적용하여 금융기관경영론의 이론적 바탕을 강화한 『금융기관경영론』 제2판은 정보경제학적인 접근방법을 사용한 교과서로서는 이론적 체계를 가장 잘 정리한 교과서이다.
본서의 특징을 살펴보면 첫째 정보경제학의 관점에서 분석적인 틀을 제공하고 있다는 점이다. 다소 학생들에게 어려울 수도 있는 이론적 이슈들을 두 교수는 가상의 사례들을 들어 단계적으로 명쾌하게 설명하고 있다. 교육을 하다 보면 모형 그 자체보다는 숫자를 활용한 설명이 훨씬 이해하기 쉬운데 동 교과서가 그 방법을 채택하고 있어 학생들의 이해를 용이하게 한다. 둘째, 중요 이슈의 말미에 사례연구용 문제를 제시하고 있다. 팀 프로젝트로 활용가능한 이 사례들은 혼자서 해결하기에는 어려울 수도 있는 이슈들을 동료 학생들과의 토론을 통하여 문제점을 찾아내고 그에 대한 해결방안을 도출해냄으로써 창의적인 사고력을 배양할 수 있다. 셋째는 동 교과서가 이론적 배경이 되는 최신의 많은 논문들을 주석과 각 장의 참고문헌에 제공함으로써 고급과정에서 연구의 원문을 참고할 수 있도록 하였다는 점이다.
『금융기관경영론』 제2판의 접근법은 분석적이며, 책을 통해서 학생들은 금융기관과 신용시장 실전에 대한 중요한 세부사항과 변화 및 발전가능성을 발견하는 것뿐만 아니라 왜 이러한 금융기관, 시장 실무, 정부 규제에 접하게 되는지에 대한 평가 능력을 발전시킬 수 있을 것이다.

저자 소개
역자 소개
서문
역자 서문

제 1 부 배경

친구들의 대화
소개
대화: 1991년
이어진 대화: 2007년

제1장 기본 개념
서론
위험 선호
분산투자
무위험 차익거래
옵션
시장효율성
시장의 완비성
정보비대칭과 신호전달
대리관계와 도덕적 해이
시의성
내쉬균형
신념의 수정과 베이즈 룰
참고문헌

제 2 부 금융중개란 무엇인가

제2장 금융중개의 본질과 다양성
용어 정리
서론
금융중개기관이란 무엇인가
금융기관의 다양성
예금금융기관
비예금금융중개기관
정부의 역할
주변금융기관
결론
연습문제
참고문헌

제3장 금융중개의 정의
용어 정리
서론
현재의 부분지급준비금 보유 은행 제도와 금장회사 일화
은행규제 모형
부분지급준비금 보유 은행의 거시경제적 함의: 고정계수모형
대규모 금융중개기관
비은행 금융계약의 효율성과 은행의 역할
은행이 특수하다는 실증적 증거
예금금융기관의 소유 구조
차입자의 자금조달 원천 선택
결론
연습문제
부록 3.1 대형 중개기관에 대한 형태 분석
참고문헌

제 3 부 은행의 주요 부내거래위험

제4장 은행이 직면한 주요한 위험
용어 정리
서론
경영위험의 원천
신용위험, 이자율위험, 유동성위험
이자율의 기간구조
듀레이션
볼록성
이자율위험
유동성위험
결론
Eggleston State Bank의 사례 연구
연습문제
부록 4.1 분산을 통한 인출위험 해소
부록 4.2 최종대부자 모럴해저드
참고문헌

제5장 현물 대출
용어 정리
서론
은행 자산의 특성
대출이란 무엇인가
대출 vs. 증권
대출 계약의 구조
대출 계약에서 나타나는 정보비대칭 문제와 대출 수익의 중요성
신용분석: 주요 요소들
신용정보의 출처
재무제표 분석
대출 약관
결론
Indiana Building Supplies, Inc.의 사례 연구
연습문제
부록 5.1 신용분석 평가의 최근 경향
참고문헌

제6장 은행대출에 관한 추가 이슈
용어 정리
서론
대출 가격결정과 수익마진: 개요
신용할당
즉시대출 의사결정
은행-차입자 간의 장기적 관계 형성
채무재조정과 채무불이행
결론
Zeus Steel, Inc.의 사례 연구
연습문제
참고문헌

제7장 신용시장 특수 문제: 신디케이트론, 대출매각, 프로젝트 파이낸싱
용어 정리
서론
신디케이트론
프로젝트 파이낸싱
결론
연습문제
참고문헌

제 4 부 은행의 부외거래

제8장 부외거래업무와 조건부청구권상품
용어 정리
서론
대출약정: 명세
대출약정에 대한 이론적 설명
대출약정의 가격결정
대출약정과 풋옵션 간의 차이
대출약정과 통화정책
기타 조건부청구권: 신용장
기타 조건부청구권: 스왑
기타 조건부청구권: 신용파생상품
조건부청구권 취급 시 은행의 위험
규제관련 논점
결론
Youngstown Bank의 사례 연구
연습문제
참고문헌

제9장 증권화
용어 정리
서론
증권화와 대출채권매각의 경제적 동기에 관한 예비 소고
증권화 계약의 여러 형태
증권화의 경제적 동기에 관한 심층 논의: 동기, 대상 및 범위
증권화에 관여한 금융기관의 전략적 이슈
대출채권매각과 대출증권화의 비교
결론
Lone Star Bank의 사례 연구
연습문제
참고문헌

제 5 부 예금계약

제10장 예금계약과 보험
용어 정리
서론
예금계약
부채관리
예금보험
예금보험의 대붕괴
결론
연습문제
참고문헌

제 6 부 은행규제

제11장 은행규제의 목표
용어 정리
서론
은행규제의 본질
은행규제 기관
시장구조와 경쟁
바젤 Ⅰ 자본협약
안전성과 건전성 규제: 은행 포트폴리오 제약
소비자 보호, 신용 배분, 통화통제 규제
결론
연습문제
참고문헌

제12장 은행업 법안 및 규제개혁의 이정표
용어 정리
서론
은행업 입법의 이정표
은행규제의 문제점
1991년 FDICIA와 그 이후
유동성 제한, 자기자본규제, 통화 정책
바젤 Ⅱ 협약
자기자본 요건에 대한 논쟁
결론
연습문제
참고문헌

제 7 부 은행의 전반 관리

제13장 은행의 위기관리
용어 정리
서론
은행의 기회와 위험
일상적 관리
위기관리와 기업의 위험관리
전략적 계획
사례 연구
결론
연습문제
참고문헌

제 8 부 기업 경영권과 지배구조

제14장 인수합병
용어 정리
서론
은행업 인수합병의 최근 추세
경영지배권 이슈
은행산업에서의 인수합병
은행산업에서의 적대적 인수합병
결론
연습문제
참고문헌

제15장 투자은행
용어 정리
서론
투자은행의 역할
위험관리, 구조화 금융 및 투자은행
결론
부록 15.1
참고문헌

제 9 부 미래

제16장 미래
용어 정리
서론
은행의 미래 기회: 관계금융에 대한 역할 확대 및 겸업은행, 금융혁신과 글로벌화의 시사점
은행의 위험관리
바젤의 주도와 미래 자본협약
결론
연습문제
참고문헌

찾아보기

Stuart I. Greenbaum 저자 스튜어트 그린바움(Stuart I. Greenbaum) 교수는 명문 존스홉킨스 대학교에서 경제학박사 학위를 취득하였다.그린바움 교수는 최근까지 워싱턴대학교(세인트루이스) 올린 비즈니스 스쿨 교수, 학장 및 미국 뱅크오브아메리카의 경영리더십 명예교수를 역임하였다. 그린바움 교수는 켄터키대학교, 노스웨스턴대학교 등에서 재무관리 및 은행경영론 교수를 역임하기도 하였다. 그린바움 교수는 Journal of Finance, Journal of Economics, Journal of Banking and Finance, Financial Review 등등 유수의 학술지의 편집위원으로 활동하였고 Journal of Financial Intermediation의 창립 편집위원장(1989)을 역임하였다. 그린바움 교수는 2권의 저서와 함께 Journal of Finance를 비롯한 유수의 학술지에 75편 이상의 학술논문을 발표하는 등 학술적 기여가 매우 탁월한 세계적 석학이다. 이 외에도 그린바움 교수는 또한 세계농업포럼의 고문, AACSB(미국경영교육인증협회) 이사를 역임하기도 하는 등 수많은 관련활동을 통한 봉사도 많이 하였다.