금융 자산관리론(4판)

금융투자환경의 변화와 더불어 다양한 금융상품들이 개발되어 2008년 2월 초판 발간 이후 2014년에 개정판을 발간하고 2015년에 제3판 발간 이후 2년 만에 다시 제4판을 발간하게 되었다. 이러한 이유는 변화하는 환경에 따라 금융시장의 유동성 증대와 변동성 확대에 적극적으로 대처하여 투자자들이 금융시장과 투자에 대한 올바른 이해와 금융의 주요 특징인 자유화, 국제화, 증권화, 디지털화는 외환위기 이후 국제금융시장의 변화가 국내금융시장에 미치는 영향력이 더욱 증대되었고 자본시장 통합법에 따라 금융기관의 업무영역이 확대되고 있다. 이러한 금융환경의 변화로 인해 자산관리의 중요성은 커졌다. 특히 개인의 자산관리를 통하여 인생의 4대 목적자금인 결혼자금, 주택자금, 교육자금, 노후자금 등을 마련하기 위해 현재의 소비를 줄이고 자신의 미래 행복을 추구하기 위하여 연령에 따른 자산관리 방법의 변화가 필요하다.



출산율의 지속적 저하와 평균수명의 증가에 따라 고령화가 급속하게 진행되고 있다. 그런데 외환위기 이후 고용은 불안정해지고 직장에서 은퇴시기가 앞당겨지고 있으며, 저금리 시대는 계속되고 있다. 이에 따라 자산관리는 저축의 시대에서 투자의 시대로 전환되고 소득흐름과 소비흐름의 불일치 상태가 지속되고 있다. 이러한 상황에서 급변하는 환경변화에서 미래의 행복지수를 높이기 위한 능동적이고 효과적인 대비책의 일환으로 금융자산관리가 필수적이다.



금융자산관리에 성공하려면 이에 대한 전문지식이 필요하다. 주식에 투자하려면 주식에 대한 전문지식, 펀드에 투자하려면 펀드에 대한 전문지식, 금융상품에 투자하려면 금융상품에 대한 전문지식을 습득한 후에서야 비로소 그 분야에 대한 정보를 제대로 이해하고 소화할 수 있다. 그리고 정보를 습득하고 전문지식을 갖춘 후 자산관리에 성공하려면 갖추어야 할 것이 센스다. 비슷한 수준의 정보와 지식을 갖춘 투자자라도 투자의 수익률에서 차이가 나는 것은 센스의 차이임을 알 수 있다. 따라서 본서는 개인의 자산관리에 있어 전문지식의 습득에 도움을 주고 개개인의 특성에 따라 자산의 선택 및 관리에 대한 이해의 폭을 넓혀주는 센스를 기를 수 있도록 도움을 줄 것이다.



본서는 총 6부로 구성되어 있으며, 제3판에는 제1부는 금융자산관리의 개요, 제2부는 금융자산관리와 자본시장에서 최근자료로 수정 보완하였으며, 제3부는 금융자산관리와 증권의 분석, 제4부는 금융상품, 제5부는 금융자산관리와 파생상품, 제6부는 금융자산관리와 세금부분도 보완하였다. 이와 같은 측면에서 본서는 건전한 금융자산관리의 길잡이로서 역할을 하고자 노력하였다. 그러나 이와 같은 노력에도 불구하고 많은 아쉬운 점이 남아 있다. 독자들의 많은 비판과 조언을 통해 부족한 부분은 다음 개정판에서 수정과 보완이 있기를 기대해 본다.



한편 본서의 구성에서 완성까지 국내외의 많은 문헌과 관련서적을 참고로 하여 구성되어졌다. 이 자리를 빌어 국내외 학자들께 양해를 구하며 감사의 뜻을 전한다. 제4판을 출판하기까지 그동안 많은 분들의 귀중한 도움을 받았다. 집필을 위해 적극적으로 도와주신 피앤씨미디어의 박노일 사장님과 임직원들께 진심으로 감사를 드린다.



2017년 8월

저 자 씀

PART 1 금융자산관리의 개요

제1장 금융자산관리의 이해

제2장 금융자산과 금융시장



PART 2 금융자산관리와 자본시장

제3장 증권시장에서의 금융자산관리

제4장 채권시장에서의 금융자산관리



PART 3 금융자산관리와 증권의 분석

제5장 증권의 기본적 분석

제6장 주식의 내재가치분석

제7장 증권의 기술적 분석

제8장 불확실성하의 금융자산 가격결정이론



PART 4 금융상품

제9장 증권관련 금융상품

제10장 은행의 금융상품

제11장 보험 및 연금상품

제12장 기타 금융기관 상품



PART 5 파생상품시장

제13장 주가지수 선물

제14장 주가지수 옵션



PART 6 금융자산의 세금관리

제15장 금융자산관리와 세금

김희오 저자 김희오는

현, 경일대학교 테크노경영학과 교수

경북대학교, 경남대학교 재무론 전공(경영학박사)

현대그룹 임원(현대증권 본부장)

경북대, 계명대, 대구대, 경남대, 경운대 강사

한국전산회계학회 부회장

한국산업경영학회 대외협력 위원장

대구광역시 지방세과세표준 심의위원장

중소기업청 정책자문위원