4차 산업 미국 주식에 투자하라

코로나 팬데믹이 더욱 앞당긴 디지털 콘택트 시대,

앞으로 10년, 투자의 미래는 4차 산업 주식이 좌우한다!

2020년 초기부터 발생한 코로나 사태 이후, 이른바 '동학개미운동'이라는 일반 투자자들의 주식시장 참여와 해외 투자 확대 붐이 불고 있다. 해외 주식 중에서도 특히 FAANG(페이스북, 아마존, 애플, 넷플릭스, 구글)으로 대변되는 미국의 '빅테크' 기업을 비롯한 4차 산업 우량주들에 대한 투자 수요가 커져서 그 어느 때보다 정확한 기업 내용에 대한 정보가 필요한 상황이다.

코로나 사태로 세계 최강 국가인 미국의 2020년 2분기 경제성장률은 -32%의 사상 최악의 마이너스 성장을 기록했다. 하지만 미국의 애플은 최근 발표한 분기 실적에서 매출액과 이익을 시장 전망치 대비 무려 14%와 25% 상회하는 어닝 서프라이즈를 시현했다. 이렇듯 언택트(Untact) 시대의 디지털 생태계는 경제성장률과는 반대로 급격한 성장세를 보이고 있다. 애플의 주가도 연일 사상 최고치를 기록 중이다.

'포스트 코로나 시대'는 소위 '사회적 거리 두기(Social Distancing)'를 해야하는 현실에서 모든 생활환경은 비대면 비접촉이라는 언택트 시대가 되었다. 하지만 이것은 진정한 비접촉을 뜻하는 것이 아니라 디지털로 연결된 접촉, 디지털 컨택트(Digital Contact)를 의미한다. 그것도 이전보다 훨씬 다양하고 폭넓은 디지털 접촉이 이루어지는 시대가 되었다. 인터넷 쇼핑, 인터넷 뱅킹, 핀테크, 디지털 미디어, 원격의료, 온라인 교육, 음식 배달 등 다양한 분야가 직접 접촉하지 않고 디지털로 접촉이 이루어지고 있다. 생활 전반에 걸쳐서 언택트(디지털 콘택트) 시대는 본격화되고 있고, 이를 준비하는 기업들의 디지털 전환은 본격적인 성장이 진행될 전망이다. 또 이의 바탕이 되는 네트워크 시스템, 인공지능, 빅데이터, 사물인터넷, 데이터센터, 클라우드, 반도체 등의 분야도 장기적인 고성장 국면으로 접어들고 있다고 판단된다. 그리고 바로 여기에 향후 수십 년을 이끌어줄 투자의 기회가 있다.

우리가 주목할 점은 IT 산업에 평생 투자하지 않던 워런 버핏의 애플에 대한 사랑이다. 버크셔해서웨이는 애플의 지분 확대를 지속해 2020년 1분기 기준으로 지분율 5.6%로 3대 주주가 되었으며, 버크셔 해서웨이의 주식 포트폴리오에서 애플이 차지하는 비중도 2020년 1분기 기준으로 36%로 확대되었다. 즉 버핏의 주식 투자 중 애플이 36%를 차지하고 있을 정도이다. 또 버핏은 2020년 2월 미국 경제 전문 채널인 CNBC와의 인터뷰에서 애플에 대해 "아마도 내가 알고 있는 사업 중 가장 좋은 사업일 것"이라고 말했을 정도로 강한 신뢰를 보이고 있다.

이후 2016년 1월 1일부터 2020년 8월 3일까지 애플의 주가 상승률은 무려 314%에 달했으며(나스닥지수는 118% 상승), 시가총액도 같은 기간 5,900억 달러에서 1.9조 달러로 상승해 세계 1위의 주식 시가총액을 갖춘 기업이 되어 버핏의 멋진 선택이 옳았음은 물론 4차 산업에 대한 분명한 판단을 보여주었다.



최고의 투자 전문가 조용준이 분석한 4차 산업 주식의 모든 것,

수익성과 안정성, 미래 가치가 더욱 기대되는 12개 기업을 한눈에 파악한다

이 책의 저자인 여의도 가치투자의 전도사 조용준 센터장은 글로벌 4차 산업혁명을 주도하는 미국 1등 기업에 대한 오랜 분석과 실제 기업 방문과 투자 경험을 바탕으로 이 책을 집필하였다. 더불어 상세하고 입체적인 인포그래픽 자료로 일반 투자자들의 쉬운 이해를 돕고 있다.

이 책은 크게 3개 파트로 구성되어 있다. 1부는 4차 산업혁명의 이해를 돕는 내용이다. 투자자 관점에서 4차 산업혁명이 지닌 무한한 기회의 잠재력을 살펴볼 수 있도록 했다. 4차 산업에 속하는 중요 기술의 전개 양상과 산업 및 기업 동향을 담았으며, 미국과 중국 중심으로 편성된 생태계를 분석하며 한국이 나아가야 할 방향에 대해서도 덧붙였다. 2부에서는 4차 산업혁명을 선두에서 이끄는 미국의 1등 기업들을 소개했다. 이들 중 선두권에는 FANG으로 불리는 미국의 혁신 IT 기업이 있다. 아마존, 알파벳(구글 모회사), 페이스북, 넷플릭스이다. 그리고 FANG을 뒤쫓아 사상 최초로 시가총액 1조 달러를 넘어선 애플을 비롯해 마이크로소프트, 엔비디아, 세일즈포스닷컴이 4차 산업혁명이라는 기회의 산에 올라섰다. 마지막으로 3부에서는 '반드시 주목해야 할 해외 주식들'을 소개했다. BAT로 불리는 중국 첨단 기술 기업인 알리바바, 텐센트, 바이두가 거대 시장과 정부의 전폭적 지원을 바탕으로 도약하고 있다. 그리고 기술 기업은 아니지만 투자를 통해 지주회사로서 4차 산업혁명에 뛰어든 소프트뱅크의 행보도 눈여겨볼 만하다. 4차 산업혁명과 함께 찾아온 투자 기회를 누리고자 하는 투자자들이라면 이들 4차 산업혁명 1등 기업에 깊은 관심을 두어야 할 것이다.

이미 많은 사람들이 4차 산업 미국 주식에 대한 투자 철학에 동의하며 적극적으로 투자하고 있다. 이 책은 조금 일찍 4차 산업 미국 주식에 투자한 이들은 물론 안전하고 수익성 높은, 그리고 그 과정이 결코 복잡하거나 어렵지 않은 투자처를 원하는 많은 이들을 위한 것이다. 진정한 투자를 위한 현명한 길잡이가 될 것이다.

개정판을 출간하며

추천사 | 새로운 해외 투자의 길로 이끄는 보석 같은 책

머리말 | 새로운 10년, 거대한 투자 패러다임의 변화가 시작된다



1부 투자의 신세계가 열린다

1장 최고의 선택, 4차 산업 1등주

1 포스트 코로나는 4차 산업혁명의 시작

2 워런 버핏의 변심이 말하는 것

3 4차 산업혁명 글로벌 1등주 투자

4 4차 산업혁명, 그 거대한 변화와 마주하며

5 기하급수적 수요 증가와 새로운 사이클의 시작



2장 4차 산업혁명과 폭발적으로 증가하는 수요의 증가

1 자율주행차 ① 새로운 산업혁명의 총아

2 자율주행차 ② 자율주행 기술과 업계의 변화

3 사물인터넷과 5G, 기하급수적 성장의 시작

4 플랫폼 기업, 4차 산업혁명을 주도한다

5 새로운 사이클을 맞는 반도체



3장 G2가 주도하는 4차 산업 창업 생태계와 한국의 혁신 자본시장이 가야 할 길

1 혁신의 동력, 창업과 그 생태계

2 앞서가는 미국과 4차 산업혁명의 중심에 서려는 중국

3 한국 4차 산업의 터전, 코스닥이여 야성을 회복하라



2부 지금 당장 투자해야 할

4차 산업 미국 주식 완벽 분석

1장 세계를 이끄는 미국의 4차 산업 1등 기업 FANG

■ 아마존닷컴(AMZN.US)

1 세계 최대 온라인 리테일 기업이자 최대 클라우드 서비스 사업자

2 온라인 리테일 및 클라우드 시장 고성장 지속 기대

3 사업 구성 및 매출 전망

4 수익성은 2021년부터 개선

5 투자 전망

6 창업자 소개: 제프 베조스



■ 알파벳(GOOGL.US)

1 세계 최대 인터넷 기업 구글의 지주회사

2 빠르게 성장하는 디지털 광고 시장 점유율 1위

3 사업 구성 및 매출 전망

4 비용 증가세의 완화는 긍정적

5 투자 전망

6 창업자 소개: 래리 페이지



■ 페이스북(FB.US)

1 소셜 네트워크 서비스의 독보적 1위 기업

2 모바일 광고 시장 성장 가속화 기대

3 사업 구성 및 매출 전망

4 비용 효율성 개선으로 견고한 수익성 유지

5 투자 전망

6 창업자 소개: 마크 저커버그

■ 넷플릭스(NFLX.US)

1 글로벌 최대 온라인 스트리밍 기업

2 동영상 스트리밍 산업, 성장 가속화 기대

3 사업 구성 및 매출 전망

4 수익성, 본격적으로 상승 시작

5 투자 전망

6 창업자 소개: 리드 헤이스팅스



2장 제2의 FANG을 노리는 미국의 1등 기업들

■ 애플(AAPL.US)

1 하드웨어에 소프트웨어를 입히는 세계 최대 IT 기업

2 글로벌 스마트폰 산업, 2020년은 코로나19로 타격

3 사업 구성 및 매출 전망

4 서비스 매출 확대를 위한 기반 마련: ASP 인하 전략

5 투자 전망

6 창업자 소개: 스티브 잡스



■ 마이크로소프트(MSFT.US)

1 글로벌 대표 하이브리드 클라우드 강자

2 클라우드, IT에서 가장 빠르게 성장하는 산업

3 사업 구성 및 매출 전망

4 개선되는 수익성

5 투자 전망

6. 창업자 소개: 빌 게이츠



■ 엔비디아(NVDA.US)

1 글로벌 반도체 최고 성장 기업

2 게임과 데이터센터 시장, 중장기 고성장 지속 기대

3 사업 구성 및 매출 전망

4 꾸준한 수익성 상승 지속 기대

5 투자 전망

6 창업자 소개: 젠슨 황



■ 세일즈포스닷컴(CRM.US)

1 글로벌 소프트웨어 대표 장기 성장 기업

2 클라우드 소프트웨어 서비스 시장 고성장 지속 기대

3 사업 구성 및 매출 전망

4 수익성 본격 상승기 시작

5 투자 전망

6 창업자 소개: 마크 베니오프



3부 반드시 주목해야 할 해외 주식들

1장 뜨겁게 떠오르는 중국의 BAT

■ 알리바바(BABA.US)

1 중국 최대 규모의 전자상거래 기업

2 사업 구성

3 사업 실적 및 추이

4 재무제표

5 투자 전망

6 창업자 소개: 마윈



■ 텐센트홀딩스(0700.HK)

1 중국 소셜 네트워크 서비스와 온라인 게임 1위 기업

2 사업 구성

3 사업 실적 및 추이

4 재무제표

5 투자 전망

6 창업자 소개: 마화텅



■ 바이두(BIDU.US)

1 중국의 구글

2 사업 구성

3 사업 실적 및 추이

4 재무제표

5 투자 전망

6 창업자 소개: 리옌훙



2장 주목받는 일본 소프트뱅크

■ 소프트뱅크(9984.JP)

1 글로벌 대표 테크 지주 그룹으로 재도약

2 세계 최대 테크 투자 펀드인 비전펀드

3 사업 구성 및 매출 전망

4 비전펀드 투자 가치, 중장기적으로 상승 기대

5 투자 전망

6 창업자 소개: 손정의



부록 강력 추천: 차세대 글로벌 4차 산업 1등주 30선

조용준 현 하나금융투자 전무 겸 리서치센터장으로 근무하고 있다. 고려대 경영학과와 동 대학원을 졸업하고 신영증권에 입사한 후 리서치센터에서 철저한 기업분석을 통해 종목을 판단하는 가치투자를 익혔다. 대우증권 리서치센터 제조팀장으로 자리를 옮겨 일할 때는 〈3년의 선택, 3배의 주가〉라는 보고서를 작성하여 조선업종에 대한 장기투자를 주장했고 이후 실제로 10배 이상의 수익을 올려 증권가를 놀라게 했다. 일찍부터 중국을 관심 있게 지켜본 그는 2004년부터 본격적으로 중국에 대한 리서치를 병행하기 시작했다. 2006년 신영증권 센터장을 맡으면서 중국리서치팀을 구성하고, 2010년부터 중국 상하이 교통대 경제대학원에서 공부하며 중국 1등 기업을 분석하는 등 장기투자를 위한 리서치를 주도했다. 2013년 하나대투증권으로 자리를 옮긴 후에는 중국 내수 시장을 주도하는 1등 기업들에게 장기투자하는 상품을 개발, 시장의 큰 호응을 얻었다. 또한 글로벌 경제가 4차 산업혁명 시대로 빠르게 전환되자 2016년 4차 산업 분야의 우량 글로벌 주식에 장기투자하는 '4차 산업 1등주' 상품을 개발, 높은 수익률로 또 한 번 업계를 선도하는 저력을 보여주었다. 시장과 투자자가 오랜 시간 그에게 변함없는 신뢰를 보내고 있는 까닭이다.

가치투자에 대한 심도 깊은 철학과 현실 경제를 분석하고 미래를 조망하는 그의 저서로는 《2025 경제 권력의 대이동》, 《미국 리츠로 4차 산업 건물주가 되라》(공저), 《애프터 코로나 투자의 미래》(공저), 《10년 후 미래를 약속하는 중국 내수 1등주에 투자하라》, 《워런 버핏 따라하기》, 《가치투자가 최고다》(공저) 등이 있다.