생산 없는 이윤(양장본 Hardcover)

PART

1



서문 iii



금융화: 이론적 분석과 역사적 선례 1



Chapter 01 서론: 금융의 부상



3

이상하고 낯선 위기 / 3



금융화의 맥락과 구조적 측면들 / 5

금융시장과 은행 / 8



은행이 지배하는 파생상품시장의 확대 / 11

이 책의 구성에 대하여 / 15



Chapter 02 금융화에 대한 분석: 문헌들과 이론들



19

마르크스주의 정치경제학에서 찾은 금융화를 위한 이론적 실마리 / 22

금융화에 대한 여러 견해들 / 39



고전 마르크스주의에 기초한 다양한 금융화 분석의 경우 / 46



Chapter 03 금융지배의 첫 번째 파고와 마르크스주의의 이론적 대응



57

19세기 말 금융의 부상 / 57



힐퍼딩의 자본주의 변모에 대한 분석: 지적인 측면과 정치적인 측면 / 60

힐퍼딩의 이론적 분석 구조 / 64



화폐와 신용에서 시작하는 것이 중요한 까닭 / 66

증권시장 / 74



금융자본과 트레이딩 블럭 / 77

위기 / 79



제국주의 / 80



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PART



2



금융화의 정치경제학 89



Chapter 04 금융화된 자본주의의 화폐적 기초



91

금융화의 화폐적 특성 / 91



현대 화폐와 마르크스 화폐이론 / 94

가치를 갖지 않는 현대 국내화폐:



강제통용화폐, 민간신용화폐, 국가보증중앙은행화폐 / 108



금융화과정에서 출현한 가치를 갖지 않는 국내화폐: 전자화폐의 경우 / 115

프로퍼타입 전자화폐: 금융화된 자본주의의 새로운 화폐형태 / 126

금융화의 최정점에 있는 국가보증중앙은행화폐 / 130



가치를 갖지 않는 현대의 세계화폐: 준세계화폐로서 달러 / 132



Chapter 05 쉽게 변경되는 금융화의 지형: 금융과 자본주의 경제



139



자본주의적 사회 조건이 충족되어야 금융시스템이 출현 할 수 있다. / 139

이자낳는자본과 대부가능화폐자본 / 144



금융축적과 실물축적: 두 방향으로 이루어지는 관계 / 158



자본시장, 투자은행, 기관투자자, 그리고 금융시스템의 디자인 / 173



Chapter 06 금융이윤의 수수께끼



181



금융이윤: 다양한 사회적 관계가 만든 여러 형태 / 181

마르크스경제학에서 이윤이란? / 186



자본주의 이전 사회의 이윤과 금융이윤 / 193



대출에서 비롯된 금융이윤: 레버리지의 중요성 / 198



에쿼티 보유에서 비롯된 금융이윤: 주식 vs 화폐대부 / 204

금융자산 거래에서 비롯된 금융이윤 / 209



PART



3

금융화의 실증적이며 역사적인 특징들 221



Chapter 07 금융화된 축적의 전후사정



223



금융화에 대한 역사적 분석 / 223



금융화 과정에서 전개된 축적경로: 특징적인 경향들 / 227

국가가 만든 금융화된 축적 '채널' / 248



Chapter 08 기본적인 경향과 변형된 형태들: 성숙한 금융화와 종속된 금융화



259



실물축적과 금융축적은 어떻게 다른가 / 260

전체적인 수준에서 본 금융축적 / 264



선진국 금융화의 핵심적 관계: 비금융기업, 은행 그리고 가계의 금융화 / 279

개발도상국에서 진행된 종속적 금융화 / 310

부록 / 324



Chapter 09 위기 속으로: 2017년 마침내 위기가



329



마르크스가 생각한 금융과 위기 / 330



미국을 중심으로 형성되었던 거대한 거품: 2001년~2007년 / 344

거품의 붕괴와 곧이은 대위기: 2007년~2009년 / 351



최악의 상황을 막은 국가개입: 2008년~2009년 미국의 경우 / 355

재정위기로 돌변한 위기: 혼란의 소용돌이 속으로 빠져든 유럽 / 365

제한된 결과 이외의 것을 기대 할 수 없었던 유럽의 위기대응 / 379

건전성 문제의 복잡성 / 381



Chapter 10 결론: 금융을 통제하라.



387



참고문헌



역자 후기



2차세계대전 이후 규제가 걸어온 길: 시장부정규제의 경우 / 389

금융화가진행되던시기에도규제는있었다:



시장순응규제와되풀이되는 시장부정규제 / 396



민간은행업의 실패와 시장부정규제 재도입의 어려움 / 402

금융화에 맞서기: 결론을 대신하는 몇 가지 당부의 말 / 408



415

457

코스타스 라파바챠스 런던대학교(University of London) 아시아아프리카학교(SOAS)의 경제학과 교수이며 화폐와 금융연구회(RMF)에 참여하고 있으며, 이 연구회가 펴낸 보고서 Breaking Up?: A Route Out of the Eurozone Crisis의 대표저자이기도 하다. 또한 Crisis in the Eurozone, Social Foundations of Markets, Money, and Credit과 Political Economy of Money and finance 등 다수의 저서를 출간했다