글로벌 카지노

월스트리트와 그림자 금융은
지금도 당신의 미래를 멋대로 사고팔고 있다

'그림자 금융(Shadow banking)'은 우리가 흔히 알고 있는 전통적인 상업은행과 유사한 서비스를 합법적으로 제공하지만, 상업은행이 받고 있는 은행 규제는 벗어난 '비은행금융중개(NBFI; Non-Bank Financial Intermediation)'을 뜻한다. 혹은 이 책 『글로벌 카지노』의 정의에 따라서, 국가의 규제 밖에서 발생하는 은행과 유사 활동을 지칭하는 용어라고도 할 수 있다. 이 그림자 금융이 2023년 말 기준으로 보유한 전 세계 금융 자산의 총액은 238조 8,000억 달러로, 전 세계 GDP인 100조 달러의 2배를 훌쩍 넘는다. 이는 전 세계 금융 자산 총액 486조 4,000억 달러의 49%에 해당한다. 게다가 그림자 금융의 규모와 그들이 다루고 있는 돈의 규모는 해가 갈수록 계속 확대되고 있다. 즉 '글로벌 금융'이란 명목으로 각 국가의 규제 혹은 관리를 받지 않는 금액이 세계 경제를 쥐락펴락 하고 있는 것이다.
돈의 단위가 어마어마해서, 어떻게 보면 이런 이야기는 평범한 사람들과는 상관없는 일처럼 들린다. 혹은 생전 처음 듣는 이야기일지도 모른다. 하지만 착각이다. 규제 없는 금융 카지노에서 굴러가는 돈의 뿌리는 바로 평범한 시민들이 미래를 위해 저축한 연금, 보험료, 그리고 주거 자산이기 때문이다. 그림자 금융은 전 세계의 저축액을 블랙홀처럼 긁어모은 뒤, 아무런 책임도 지지 않은 채 판돈을 걸고 도박을 벌이고 있다.
앤 페티포는 이 거대 시스템이 어떻게 민주주의를 붕괴시키고, 물가와 주거비를 폭등시키며, 나아가 기후 위기까지 가속화하는지 증명해낸다. 우리가 매달 내는 터무니없는 월세, 월급을 갉아먹는 고물가, 매년 겪는 이상 기후는 결코 우연이 아니다. 거대한 금융 카지노가 평범한 우리의 일상을 교묘하게 약탈해온 결과다.


생계비부터 에너지·주거 비용까지 모든 것을 멋대로 휘두르는
규제되지 않는 금융 시스템에 우리는 어떻게 대응해야 하는가?

금융이 세계화된 이후 중산층은 몰락했고, 부는 상위 1%에게만 집중되는 기형적인 시스템이 고착화되었다. 잠자는 시간을 줄여가며 죽어라 일을 해도 월세를 감당할 수 없고 나날이 늘어가는 생활비에 허덕여야 한다면, 무언가 크게 잘못된 것이다. 『글로벌 카지노』는 우리가 막연히 느끼던 경제적 불안감과 고통이 착각이 아니라, 실체가 있는 거대한 위협임을 명확한 데이터로 증명해준다.
저자는 화폐 시장, 연금, 식량, 에너지, 주택 등 우리 삶을 지탱하는 모든 영역이 어떻게 투기판으로 변질되었는지 추적한다. 특히 열심히 일하는데도 내 집 하나 마련할 수 없는 지금의 비정상적인 주택 시장의 배후(7장)를 예리하게 파헤친다.
이 책의 백미인 8장에서 저자가 제시하는 금융 시스템 개혁안은 누군가에게는 다소 담대하고 이상적으로 보일지 모른다. 그러나 현실을 바꾸는 거대한 변화는 언제나 가장 근본적인 질문을 던지는 것에서부터 시작된다. 탐욕스러운 금융 카지노의 실체를 철저하게 이해하는 것이야말로, 약탈당해 온 우리의 일상과 부를 되찾기 위한 첫걸음이기 때문이다.
『글로벌 카지노』는 돈이 지배하는 세상에서 내 자산과 미래를 지키고 싶은 모든 이들이 반드시 읽어야 할 필독서다. 이 책을 덮는 순간, 당신은 매일 뉴스를 장식하는 거시 경제의 흐름 속에서 내 주머니 속 돈이 새어나가는 경로를 똑똑히 목격하게 될 것이다.

들어가며

Chapter 1 현재 우리가 처한, 체제 붕괴 직전의 근원
혼돈에 빠진 오늘날의 세계 경제
존재하지 않는 국제 통화 질서와 나날이 가중되는 혼란
중국, 글로벌 시스템에 편입되다
저소비와 약화된 구매력
세계 경제, 민간의 지배를 받게 되다
브레턴우즈 체제의 해체 이후
제국주의로서의 글로벌 카지노
혁명적인 혹은 체제 붕괴 직전의 상황
목적을 달성하기 위해서라면 수단 방법을 가리지 않는다

Chapter 2 돈과 권력, 그리고 글로벌 카지노
매드 머니라 불리는 암호화폐
희소성 있는 상품으로서의 화폐
세금 회피
검은돈, 더티 머니
시장 극단주의의 어두운 세계
자산 경제
화폐 시장, 민주주의에 대항해 자본의 고삐를 풀다
화폐 시장의 유토피아

Chapter 3 연금과 자산 경제는 어떻게 얽혀있나?
금융 세계화, 그리고 개인연금 수급자에게 전가되는 위험
자산 경제, 글로벌 카지노, 그리고 마거릿 대처의 혁명
주택과 글로벌 보험 업계, 그리고 기후 위기
자산 경제와 조세 제도
견고한 모든 것들: 자산 경제와 변동하는 가치, 그리고 위기
자산으로서 매각된 유서 깊은 잡지사의 비극
정부 자산과 글로벌 카지노
문제는 담보물의 가치 평가야, 이 멍청아!
펀드 매니저에게 내 저축을 믿고 맡길 수 있을까?
연금과 갱스터, 군벌과 용병에 관하여
글로벌 카지노와 그림자 금융 시스템
금융 감시 기관, 모니터링은 하지만 규제는 꺼린다

Chapter 4 투기와 우리의 일용할 생계비
투기의 회전목마와 기아로 폭리를 취하는 자들
공급과 수요 너머
2005~2008년의 헝거게임
2022~2025년의 글로벌 생계비 위기
클린턴의 법률 개정은 어떻게 식량 위기를 촉발했는가?
시카고 상업거래소
그렇다면 무엇을 해야 할까?

Chapter 5 에너지 시스템을 판돈으로 건 포커 게임
끝없이 치솟는 에너지 비용
에너지 시장의 기반은 어디인가?
세계화된 석유 시장

Chapter 6 당신의 주택은 금융화되었다
토지의 공급과 수요
더, 더 많이 건설하라
주택 가격 적정성의 위기

Chapter 7 기후 문제로 도박을 하는 글로벌 카지노
누구의 미래가 될 것인가?
록호퍼익스플로레이션과 아드리아 해안, 그리고 현금흐름할인법
월스트리트는 지구의 미래를 걸고 위험한 도박을 한다
그림자 금융과 글로벌 카지노
국가는 화석 연료 투자를 어떻게 지원하고 보호하는가?
보험과 기후 붕괴
세상의 위험은 이제 보험이 불가능하다

Chapter 8 시스템은 반드시 변해야만 한다
새로운 사고방식: 분수에 맞는 삶
금리, 그리고 금리가 경제의 국내화에 중요한 이유
높은 실질 금리와 지구의 유한한 자원
불균형 해소의 그릇된 처방, 긴축
번영하는 생물권 속 공생적 사회 구축을 위한 경제 정책은?
과세와 부
조세, 탄소, 그리고 금융 부문
중앙은행 총재들은 정말 독립적인가?
패권적 기축 통화인 미국 달러의 대안
민주 국가를 위한 진보적 발전 방향?

감사의 글
notes
찾아보기

앤 페티포 거시경제 정책 연구소 프라임(Prime; Policy Research in Macroeconomics)의 소장이며, 싱크탱크 신경제재단(New Economics Foundation)의 특별 연구원이다. 뉴캐슬대학교, 헬싱키대학교, 그리고 런던대학교 아시아·아프리카 지역학 대학(SOAS)에서 명예박사 학위를 받았다. 앤 페티포는 2007~2009년 글로벌 금융 위기를 예측한 것으로 잘 알려져 있으며, 30여 개국 이상의 막대한 부채를 탕감시킨 캠페인 '주빌리 2000(Jubilee 2000)'의 리더로 활동했다. 저서로는 『다가오는 제1세계 부채 위기(The Coming First World Debt Crisis)』, 『돈의 생산(The Production of Money)』, 『그린 뉴딜을 위한 변론(The Case for the Green New Deal)』 등이 있다. 플랫폼 '서브스택(Substack)'에서 '시스템 체인지(System Change)'라는 뉴스레터를 운영 중이다.