성공적인 자금조달

"기업의 미래를 확장시키는 종합적 성장 과정, 자금 조달!"

자금 조달을 준비하는 과정에서 기업은 사업 모델, 시장성, 경쟁력, 재무 구조 등을 철저히 점검하게 된다. 이 과정은 자연스럽게 기업의 목표와 전략을 더 선명하게 정리하고, 내부 정렬을 강화하는 효과를 가져온다. 또한, 그렇게 관계를 맺게 된 투자자는 단순한 자본 제공자가 아니라 기업의 성장을 함께 책임지는 동반자가 된다. 좋은 투자자를 만나면 새로운 시장에 접근할 수 있고, 전문가 네트워크를 활용할 수 있으며, 경영적 조언도 받을 수 있다. 이런 파트너십은 기업의 성장 속도를 훨씬 더 빠르게 만든다.
아울러 투자 유치 또는 정책자금 확보는 외부 기관으로부터 기업의 잠재력과 신뢰성을 공적으로 인정받는 절차이다. 특정 기관이나 VC의 투자를 받으면 그 자체가 하나의 인증처럼 작용하여 고객·협력사·우수 인재 확보에 긍정적인 영향을 준다.

"자금 조달을 '돈을 구하는 행위'를 넘어, 기업의 비전과 신뢰를 시장에 증명하는 과정으로 바라보아야 한다."

저자 천형성 교수는 기업 성장의 핵심 요소인 자금 조달을 깊이 있게 다루면서도 실제 사례와 실무적인 조언을 통해 이해하기 쉽게 설명한다. 그는 투자자가 중요하게 보는 요소들을 차근차근 짚어 나가며, 재무 전략·사업기획·IR·피치덱 구성 등 반드시 준비해야 할 항목을 실무에서 적용할 수 있을 정도로 명확하게 제시한다. 특히 자금 확보의 어려움이 단순한 운이나 감성의 문제가 아니라, '기업이 얼마나 준비되어 있는가의 문제'라는 점을 강조하며 이를 충분한 예시와 설명으로 설득력을 더한다.

자금 조달이라는 것은 단순한 재무 활동에만 그치는 것이 아니라 기업의 미래를 설계하는 중대한 전략적 선택이다. 준비된 기업이 왜 투자자의 신뢰를 얻게 되는지, 그 원리를 이해하고 싶은 독자에게 이 책을 추천한다.

Chapter 1
자금 조달 개요15
1. 자금 조달이란?17
2. 자금 조달 목적17
3. 자금 조달의 객관적 분류 체계17
4. 자금 조달의 금융 방식·수단에 따른 구분25
5. 자금 조달 방법 및 전략27
6. 자금 조달의 전략적 고려 사항32
7. 자본 조달(주식 발행)38
8. 투자 유치 시 종합 체크리스트51

Chapter 2
벤처투자시장 이해55
1. 벤처투자시장 개요57
2. 벤처 투자 생태계와 구조58
3. 투자 단계별 특징과 전략59
4. 주요 투자자 유형과 관점61
5. 엔젤과 액셀러레이터 비교63
6. 팁스(TIPS) 투자 프로그램65
7. 벤처투자시장 특징과 트렌드68
8. 한국의 벤처 투자 규모 및 변화73

Chapter 3
기관별 정책자금 조달77
1. 신용보증기금79
2. 기술보증기금 - 기술로 신용을 세우는 기업의 파트너88
3. 중소벤처기업진흥공단 - 정책자금의 심장, 성장의 자본을 만드는 곳100
4. 정부지원자금 통합 전략 - 보증, 기술, 정책자금을 연결하면 성장의 문이 열린다107
5. 자금 조달 융합 전략 - 민간 투자·벤처 투자·정책자금116

Chapter 4
스타트업 Exit 전략127
1. 스타트업 Exit 전략의 중요성129
2. 스타트업 Exit 전략 가이드132
3. 스타트업 Exit 방법134
4. 글로벌 스타트업 Exit 사례 분석143
5. 국내 스타트업 Exit 현황과 과제144

Chapter 5
투자시장 트렌드151
1. 글로벌 투자시장153
2. 국내 투자시장155
3. 자금 조달 구조의 변화157
4. 투자자 관점에서의 선택 기준159
5. 향후 3~5년 전망과 시사점160

Chapter 6
사업계획서, IR & 피치 덱163
1. 사업계획서165
2. IR 자료(투자제안서)173
3. 피치 덱(Pitch Deck)176
4. 투자자 관점에서 체크 포인트181
5. 실무 팁 & 주의 사항183

Chapter 7
딜 소싱(Deal Sourcing)191
1. 딜 소싱이란?193
2. 투자자의 딜 소싱 채널193
3. 투자자가 선호하는 딜 특성195
4. 기업 관점 - 투자 기관 선택 전략197
5. 기업 관점 - 딜 소싱 전략 5가지200

Chapter 8
Due Diligence205
1. Due Diligence란?207
2. 누가, 언제, 어떻게 수행하나요?207
3. Due Diligence의 종류208
4. 투자 단계별 Due Diligence 전략208
5. Due Diligence 핵심209

Chapter 9
Valuation 전략211
1. Valuation이란?213
2. Valuation의 주요 방법론213
3. Valuation에 영향을 미치는 핵심 요인214
4. 투자 단계별 Valuation 전략215
5. Valuation 협상 및 활용 전략216

Chapter 10
투자자가 선호하는 매력 있는 투자처221
1. 시장성(Market Potential)223
2. 제품·서비스 경쟁력(Product/Service Competitiveness)224
3. 경영진과 팀 역량(Management & Team Capability)225
4. 재무건전성과 성장 전략(Financial Health & Growth Strategy)225
5. Exit 가능성과 투자 회수 전략(Exit & ROI)229

Chapter 11
PR & 커뮤니케이션 전략231
1. PR & 커뮤니케이션 개요233
2. PR & 커뮤니케이션 방향성234
3. PR & 커뮤니케이션 전략의 중요성235
4. 커뮤니케이션 - 매니지먼트 전략238
5. 커뮤니케이션 시너지241
6. 강의와 경험에서 얻은 인사이트242

Chapter 12
지식재산과 자금 조달245
1. 지식재산, 미래 성장의 핵심 동력247
2. 지식재산의 정의248
3. 지식재산(IP) 개념249
4. 지식재산(IP) 평가251
5. IP 활용 자금 조달 유형259
6. 정부 지원 사업(지식재산 금융 지원)266

Chapter 13
투자 유치 실전 인사이트269
1. 투자 유치를 위한 핵심 실전 전략271
2. 투자 유치 시 반드시 피해야 할 실수273
3. 성공적인 투자 유치를 위한 핵심 요약275
4. 투자 유치 협상 포인트279
5. 투자자 미팅 체크리스트283

Chapter 14
해외 투자 유치287
1. 해외 투자가 필요한가?289
2. 해외 투자 현황299
3. 해외 투자 유치 전략 및 전망301

참고문헌311

천형성 - 서강대학교 경영전문대학원 miniMBA 책임교수(자금 조달/IPO/ESG/DX(AX) 과정)
- 법무법인 재유 고문
- 저서 『지금 당장 코스닥을 목표로 창업하라』, 『지금 당장 IPO를 목표로 도전하라』, 『ESG는 인식이고 책임이고 실천이다』 / 공저 『ESG노마드』
- 관심 분야: 투자 유치, IPO, M&A, 성장 전략, AI경영, CEO 자문