몬테카를로 시뮬레이션과 유한차분법(ELS 평가를 위한)

주가연계증권(Equity-Linked Sedcuries; ELS)의 공정가격 산출에 대한 유한차분법과 몬테카를로 시뮬레이션 방법을 자세하게 설명한다.

제 1 장 MATLAB 기초 7

제 1 절 MATLAB 기본 명령어 ..................... 7

1.1 MATLAB 자료입력 ..................... 7

1.2 MATLAB 기본 연산..................... 16

1.3 MATLAB 기타명령어....................17

제 2 절 M-file 만 들 기 .......................... 19

제 3 절 for 문 ............................... 22

제 4 절 while 문 ............................. 23

제 5 절 if 문 ...............................24

제 6 절 MATLAB 에서 함수 만들기 .................. 25

제 7 절 MATLAB 에서 제공 하는 함수들 ................26

7.1 sum .............................. 26

7.2 linspace ............................ 28

7.3 diff................................ 29

7.4 plot .............................. 29

7.5 mesh.............................. 32

7.6 분포에 관련된 함수.....................34

7.7 벡터에 관한 함수 .......................34

7.8 논리에 쓰이는 함수 ..................... 35

7.9 그외 함수 ...........................35

제 2 장 몬테카를로 시뮬레이션

(Monte Carlo simulation) 37

제 1 절 주가 경로(Stock Process) 생성하기 .............. 40

제 2 절 몬테카를로 시뮬레이션을 이용한 주가연계증권(ELS) 가격

결정...............................43

2.1 기초자산이 1개인 주가연계증권(ELS)........... 43

2.2 기초자산이 2개인 주가연계증권(ELS)...........53

2.3 기초자산이 3개인 주가연계증권(ELS)...........69

제 3 장 유한 차분법 (Finite Difference Method) 81

제 1 절 블랙-숄즈(Black-Scholes) 방정식 ............... 81

제 2 절 유한차분법(Finite Difference Method) ............ 82

제 3 절 블랙-숄즈 방정식에 대 한 유한차분법............84

3.1 균일 격자(Uniform mesh grid)에서 함축적 방법......85

3.2 비균일 격자(Non-uniform mesh grid)에서 함축적 방법..97

3.3 Operator Splitting method(OSM) ............. 103

제 4 절 주가연계증권(ELS)에 대한 유한차분법........... 135

4.1 기초자산이 1개인 주가연계증권(ELS)........... 135

4.2 기초자산이 2개인 주가연계증권(ELS)........... 142

4.3 기초자산이 3개인 주가연계증권(ELS)........... 159

한현수