이동 평균선 투자법

사는 것이 유리하거나 파는 것이 유리한 국면,
60 대 40 또는 70 대 30의 확률 찾아내기!
최근 들어 기술적 분석 책이 주목을 받고 있지만, 여전히 우리나라는 가치 투자로 불리는 펀더멘털 분석 투자자가 많은 편이다. 배경에는 기술적 분석에 대한 불신, 복잡하다, 어렵다 등의 이유가 있을 것이다. 하지만 언제부터인가 펀더멘털 분석 투자자들 사이에서 불안하다는 말이 흘러나오고 있다. 이는 언젠간 오를 거라고 생각했던 주식이 오래 갖고 있어도 오르지 않는 일이 빈번하게 발생한 탓일 것이다. 즉 저평가주로 불리는 주식이 영원이 저평가주가 될 수 있는 현실이다. 이 점은 미국 주식시장이라고 그리 다르지 않다.
그래서 펀더멘털 투자자들도 아주 기본적인 기술적 분석 지표들은 참고하곤 하는데, 일반적으로 많이 쓰는 것이 아마도 이동 평균선일 것이다. 이동 평균선의 경우 지금의 추세를 확인할 수 있다는 장점이 있다. 가령 5일선, 20일선, 60일선, 120선 등의 선의 방향과 기울기를 통해 지금 시장이 하락세인지, 상승세인지 혹은 횡보하는지를 알 수 있다.
이 책은 이러한 이동 평균선으로 '에지가 있는 상태'를 찾아내는 데 목표가 있다. 여기서 궁금할 것이다. '에지?' 이 낯선 용어를 저자는 '우위성'으로 바꿔 말할 수 있다고 했다. 즉 에지가 있는 상태란 가격이 끊임없이 변동하는 가운데, 사는 것이 유리하거나 파는 것이 유리한 국면이다. 대부분의 상황은 확률이 50 대 50이지만, 에지가 있는 상태는 어느 한쪽으로 약간은 기울어진 시점인 것이다. 줄다리기로 비유하면 어느 한쪽의 태세가 흐트러지는 상황이다. 그렇다고 100 대 0은 아니고, 60 대 40 또는 70 대 30의 확률이며, 이러한 확률에 따른 트레이딩을 거듭해 종합적으로 이익을 내는 게 저자가 말하는 수익을 내는 방법이다.


단 세 개의 이동 평균선만 활용한
'이동 평균선 대순환 분석'으로 매수 타이밍 잡아내기!
책은 앞서 언급한 '에지가 있는 상태'를 찾아내는 방법부터 이동 평균선의 아버지라 불리는 그랜빌의 법칙, 단기/중기/장기선 간의 관계와 조합에 따른 흐름 그리고 저자가 찾아낸 단 세 개의 이동 평균선만 활용한 '이동 평균선 대순환 분석'까지 일목요연하게 보여 준다. 이동 평균선 대순환 분석은 총 여섯 스테이지로 구분되며, 다음과 같은 특징을 가진다.

ㆍ제1스테이지, 제4스테이지는 기본적으로 오래 계속된다.
ㆍ제2스테이지~제3스테이지, 제5스테이지~제6스테이지는 이행기(변화기)이기 때문에 기본적으로 눈 깜빡할 사이에 지나간다.
ㆍ제1스테이지나 제4스테이지가 짧고 제2스테이지, 제3스테이지, 제5스테이지, 제6스테이지가 길 때는 박스권 상태일 가능성이 높다.

저자는 이러한 특징 아래 어떻게 대응해야 하는지를 친절하게 도표를 통해 설명한다. 이외에도 눌림목 매수, 박스권 장세에서 매수하는 법, 이동 평균선 간격에 따른 분석, 띠를 통해 추세 파악하기, 대순환 MACD 등 저자의 비기가 읽는 내내 쉴 새 없이 튀어나온다.
《이동 평균선 투자법》은 초보 투자자에게 시선이 맞춰져 있지만 단 세 개의 이동 평균선만 활용해서 매매하는 방법과 제5장의 대순환 MACD는 차트 분석에 일가견이 있는 투자자도 흥미롭게 읽을 수 있는 부분이다. 물론 많은 부분은 초보 투자자를 위한 것이며, 그래서 초보 투자자를 위한 조언도 후반부에 실려 있다. 저자는 마치 수강생들에게 강의하듯이 이야기를 전개시키며, 틈틈이 투자 세계의 냉혹함을 각인시킨다. 투자 세계에는 절대란 없으며, 그렇기에 확률적으로 유리한 국면인 '에지가 있는 상태'일 때만 투자하면 최종적으로는 이익을 얻는다는 게 저자의 신념이자 투자 철학이다. 투자를 시작할 때 제일 먼저 읽어 봐야 할 책이지 않을까 싶다. 물론 여러 번 읽으면 더 좋을 것이다.

머리말

[1장] 이익의 원천은 '에지가 있는 트레이딩'
01 트레이딩에서 '에지'란 무엇일까?
02 모두가 아는 '에지'에 관하여
03 왜 이동 평균선 대순환 분석인가?

[2장] 이동 평균선을 더 깊게 이해하자
01 이동 평균선은 모든 분석 수법의 기본
02 이동 평균선의 역할과 계산 방법
03 이동 평균선이 의미하는 것
04 골든크로스ㆍ데드크로스란 무엇일까?
05 골든크로스와 데드크로스에 대한 투자자의 심리
06 이동 평균선과 궁합이 잘 맞는 '그랜빌의 법칙'
| COLUMN | 기술적 지표의 '오신호'에 관해
07 그랜빌의 법칙(매수 신호)을 상세히 검증한다
08 그랜빌의 법칙(매도 신호)을 상세히 검증한다
09 복수의 이동 평균선(단기선과 중기선)을 사용하는 것에는 어떤 의미가 있을까?
10 복수의 이동 평균선(중기선과 장기선)을 사용하는 것에는 어떤 의미가 있을까?

[3장] 이동 평균선 대순환 분석의 구조와 사용법
01 에지를 일목요연하게 보여주는 이동 평균선 대순환 분석
02 이동 평균선 대순환 분석의 구조 - 6개의 스테이지가 있다
03 이동 평균선 대순환 분석과 골든크로스, 데드크로스
04 이동 평균선 대순환 분석의 가장 기본적인 사용법
05 단기 추세에도 수익을 내기 위한 조기 주문과 선발대
06 제1스테이지에서의 대응법
07 제2스테이지에서의 대응법
08 제3스테이지에서의 대응법
09 제4스테이지에서의 대응법
10 제5스테이지에서의 대응법
11 제6스테이지에서의 대응법
12 눌림목 매수와 고점 인식 매도는 언제 해야 할까?
13 박스권 탈출을 간파하려면?
14 이동 평균선의 '간격'을 통해 추세를 읽어낸다
15 '띠'를 통해 가격 변동의 거대한 흐름을 읽어낸다
16 이동 평균선 대순환 분석의 장점과 주의점

[4장] 실제 차트를 보고 가격 변동을 추리해 보자
01 실제 차트로 검증해 보자
02 예제1 (닛케이 225 선물의 일봉 차트)
03 예제2 (달러/엔의 일봉 차트)
04 예제3 (달러/엔의 4시간봉 차트)
05 예제4 (달러/엔의 1시간봉 차트)
06 예제5 (달러/엔의 5분봉 차트)
07 예제6 (NTT 도코모의 일봉 차트)

[5장] 대순환 MACD를 마스터하자
01 MACD는 이동 평균선의 진화형
02 MACD에 사용하는 이동 평균선인 EMA는 무엇일까?
03 단순 이동 평균선=SMA의 문제점
04 EMA는 최근의 숫자를 더 중시하는 이동 평균선
05 MACD와 시그널
06 히스토그램을 추가하면 종합적인 MACD가 완성된다
07 대순환 MACD는 네 개의 요소로 구성되어 있다
08 이동 평균선 대순환 분석과 대순환 MACD의 관계
09 대순환 MACD로 판단하는 '매수'의 타이밍
10 대순환 MACD로 판단하는 '매도'의 타이밍
11 청산(이익 확정, 손절)에 관하여

[6장] 자금 관리와 리스크 관리
01 파산하지 않을 포지션을 갖는 것이 중요하다
| COLUMN | 터틀스에 관해
02 유닛이라는 개념
03 리스크를 분산하는 방법
04 손절을 어떻게 할 것인가?(1)
05 손절을 어떻게 할 것인가?(2)

[7장] 고지로 강사의 트레이딩 연습 '프랙티스'
01 트레이딩에는 올바른 순서가 있다
02 실제로 프랙티스를 해 보자
03 프랙티스를 할 때 주의해야 할 포인트
04 '프랙티스 1,000개 노크'의 진행 방식

고지로 강사 (小次?講師)
본명은 데즈카 고지. 1954년에 태어나 와세다 대학교 정경학부를 중퇴했다. 이후 금융 회사에서 IT 회사로 이직해 차트 소프트웨어의 개발과 투자자 교육에 힘쓰다 2015년에 독립했다. 터틀스의 트레이딩을 바탕으로 한 고지로 강사식 수법으로 지금까지 2,000명이 넘는 문하생을 키웠으며, 전업 트레이더도 다수 배출했다. 라디오 NIKKEI '고지로 강사의 트레이딩 라디오 강좌'에 출연하고 있을 뿐만 아니라 '마켓 트렌드', '한밤의 트레이딩', '번뜩이는 발상' 등의 방송에서도 활약 중이다. 저서로는 《트레이딩 바이블》, 《돈 버는 차트 분석 수업(稼げるチャ?ト分析の授業)》, 《ZAi가 만든 '상품 선물 거래' 입문(ZAiが作った「商品先物取引」 入門)》 등이 있다.