시장에서 살아남는 실전 추세매매기법(개정판)

직장인이 추세 트레이딩을 해야만 하는 이유
대부분의 주식 투자자에게 난관은 시간을 마음대로 쓰지 못한다는 데 있다. 이를 달리 말하면 전업 투자를 하는 인구가 많이 늘었다지만, 비교가 안 될 정도로 직장을 다니는 투자자가 많다. 직장인 투자자들은 전업 투자자와 달리 오버나이트 트레이딩이나 데이 트레이딩 또는 스캘핑 트레이딩으로 수익을 올리기가 쉽지 않다. 트레이딩 스타일상 순간을 포착해서 매수하거나 매도해야 하는데, 직장인들은 그럴 순간이면 회의에 끌려 가거나 업무상으로 누군가에게 불려 갈 수 있다는 변수가 언제나 자리한다. 앞서 언급한 트레이딩은 안타깝게도 그때를 놓치면 손실로 이어지는 경우가 적지 않다. 그래서 이 트레이딩법들은 보통 직장인들에게 권해지지 않는다.
다행이라면 이 책의 매매법은 앞서 언급한 트레이딩처럼 직장인들에게 안 어울리는 옷이 아니다. 이 책에서 중점적으로 다루는 추세 트레이딩은 엄청난 전문성을 요하지도 않으며, 장기 투자로 대표되는 매매법 특성상 읽고 공부해야 하는 사업보고서도 참고하지 않는다. 그 외에도 경영진과 식사를 하거나 중간 간부들과 면담을 하거나 제조 공장을 방문하거나 하는, 장기 투자자들이라면 하는 수고를 들이지 않아도 된다. 그저 여러분이 할 일은 이 책에서 소개하는 시스템 중 하나를 선택하고, 매일 밤마다 두어 개의 차트를 훑어보고, 아침에 몇 번 마우스를 클릭하는 것뿐이다.

시장에서 가장 강세를 보이는 종목을 찾아내는 방법!
이 책은 (《추세매매 기법》으로 출간된) 1판에 비해 많은 것이 추가되었다. 이는 저자가 처음 책을 출간한 시기로부터 꽤 많은 시간이 흘렀기 때문이며, 그사이 그의 트레이딩 방법론도 한층 강화된 데서 이유를 찾을 수 있다. 그는 이 책에 기술적 분석에 기반한 10가지 트레이딩 시스템을 소개하는데, 1판과 달리 2판에서는 수익성이 검증된 매수/공매도 시스템을 추가하고, 각 시스템을 펀더멘털 측면의 2가지 핵심 사전 필터로 검증한다. 여기서 중요한 것은 '펀더멘털 측면의 2가지 핵심 사전 필터'다. 그가 굳이 이런 수고를 들이는 데는 기술적 분석 특성상 해석의 방향이 다양한 만큼 하나의 기법을 지나치게 신뢰할 수 있는 문제를 지니기 때문이다. 이를 달리 말하면 확증 편향이라고 할 수 있는데, 그는 이 문제를 2가지 펀더멘털 필터로 많이 완화하고 객관성을 크게 높이고자 했다. 이 책은 그 결과물이다.
문제는 어떤 펀더멘털 필터를 쓸 것인지 여부다. 그는 5년에 걸쳐 이 필터들을 하나씩 또는 같이, 번갈아 입력하면서 무엇이 가장 좋은지를 검증했다. 그 결과 추출된 것이 PSR과 EPS 증가율이다. 저자는 이 사전 필터를 기반으로 몇 가지 오버레이 및 지표를 추가로 사용하는데, 바로 SMA, MACD, 스토캐스틱, OBV, RSI, CCI다. 이를 통해 핵심 차트 템플릿을 설정한 후에 조정, 눌린 스프링, 강세 괴리, 블루 스카이 상방 돌파, 강세 바닥 상방 돌파, 강세 평균 회귀 매수 지점과 공매도용 사전 필터 검색식으로 좋은 해소 랠리, 약세 괴리, 갭 하락, 블루 시 하방 돌파, 상승쐐기형 하방 돌파, 약세 평균회귀 매수 지점을 찾는다. 이 매수 지점들은 달리 말하면 시장에서 가장 강세를 보이는 종목들이다. 여러분이 할 일은 이 중에서 하나를 선택하고 수익성이 있는 추세 트레이딩을 하는 것이다.

수익성 있는 추세 트레이딩 포지션을 찾고,
진입하고, 관리하기 위해 알아야 할 모든 것!
누구나 공감할 사실 중 하나는 워런 버핏도, 피터 린치도, 조지 소로스도, 존 템플턴도, 이들 외에 그 어떤 시장의 큰손도 시장을 지배하지 못한다는 것이다. 시장은 지배해야 할 대상이 아닌 받아들여야 할 대상이다. 따라서 이런 시장에서 우리가 할 일은 그저 확률을 최대한 유리하게 만들어 주는, 검증된 시스템을 배우고 익히는 것이다. 그리고 매일 그 시스템을 부지런히 적용하는 것이다.
이 책이 훌륭한 부분은 투자자로 하여금 많은 시간을 쓰지 않도록 공을 들였다는 데 있다. 검색식을 통해 소수의 종목을 추출하고 그 종목을 관리(주기적으로 업데이트)하기만 하면 된다. 더불어 여러 매수 지점을 언급한 만큼 그중에서 본인에게 맞는 스타일을 경험하며 찾을 수 있다. 언제 진입해야 하고 언제 빠져나와야 하는지에 대해서도 22장에서 4가지 방식으로 소개한다. 즉 수익성 있는 추세 트레이딩 포지션을 찾고, 진입하고, 관리하기 위해 알아야 할 모든 것이 실려 있다. 물론 그보다 중요한 것은 규칙을 지키는 것이고 또 실제 돈을 가지고 실시간으로 하는 트레이딩 경험일 것이지만, 이 책이 그 경험을 하는 데 있어 용기를 줄 것이다.

추천의 글
감사의 글
프롤로그

〈PART 1〉 추세 트레이딩 입문

[CHAPTER 1] 성공적인 트레이딩 시스템을 구축하는 최선의 방법
기술적 분석은 정말로 통할까│상대강도 시스템 테스트│펀더멘털 분석의 슈퍼스타들│2가지 펀더멘털 척도를 사전 필터로 추가한 결과물

[CHAPTER 2] 수익을 내는 데 필요한 준비물
하드웨어│전문가용 트레이딩 컴퓨터를 저렴하게 구입하는 방법│프로그램과 차트 서비스│인터넷 서비스│온라인 증권사

[CHAPTER 3] 프로처럼 차트 읽는 방법
매매 기회를 포착하는 데 필요한 오버레이와 지표│핵심 차트 템플릿 설정하기│가격 차트에 그리는 2개의 평행선, 추세선과 채널선│차트 점검│해석학적 문제

[CHAPTER 4] 감정을 관리하는 방법
나쁜 트레이딩 심리 구분하기│신앙에 따른 트레이딩

[CHAPTER 5] 성공하는 트레이더들의 10가지 습관
성공하는 트레이더들의 10가지 규칙


〈PART 2〉 추세 트레이딩의 기본

[CHAPTER 6] 추세 트레이딩이란 무엇인가
추세 트레이딩이 아닌 것│추세 트레이딩에 해당하는 것│추세 트레이딩의 장점

[CHAPTER 7] 매수용 및 공매도용 관심 종목 구성
3가지 핵심 필터│관심 종목을 최신으로 유지하기 위한 3단계

[CHAPTER 8] 시장을 프로처럼 읽는 방법
전반적인 시장│강한 상승 추세 │약한 상승 추세│강한 하락 추세│약한 하락 추세


〈PART 3〉 상승 추세추종 전략, 매수용 매수 지점

[CHAPTER 9] 눌림목 매수 지점

[CHAPTER 10] 눌린 스프링 매수 지점

[CHAPTER 11] 강세 괴리 매수 지점

[CHAPTER 12] 블루 스카이 상방 돌파 매수 지점

[CHAPTER 13] 강세 바닥 상방 돌파 매수 지점


〈PART 4〉 하락 추세추종 전략, 공매도용 매수 지점

[CHAPTER 14] 공매도하는 방법
마진 계좌의 장단점│공매도의 다섯 단계

[CHAPTER 15] 해소 랠리 매수 지점
상위 5개 공매도용 매수 지점│해소 랠리 매수 지점

[CHAPTER 16] 갭 하락 매수 지점

[CHAPTER 17] 약세 괴리 매수 지점

[CHAPTER 18] 블루 시 하방 돌파 매수 지점

[CHAPTER 19] 상승쐐기형 하방 돌파 매수 지점
중목 선정에 대한 마지막 조언

[CHAPTER 20] 보너스 시스템 Ⅰ - 강세/약세 평균회귀 매수 지점

[CHAPTER 21] 보너스 시스템 Ⅱ - 옵션을 활용해 수익을 극대화하고 리스크를 최소화하는 방법
옵션이란 무엇인가│주식 옵션 용어│옵션 트레이딩 기초 사항│옵션의 장점│옵션의 단점│기본적인 옵션 매개변수│옵션을 활용해 수익을 극대화하고 리스크를 최소화하는 방법│옵션 트레이딩 규칙│옵션을 활용한 3가지 매수 지점 추세 트레이딩 전략


〈PART 5〉 트레이딩으로 생활하는 방법

[CHAPTER 22] 프로들의 자금 관리 비결
가장 합리적이고 수익성 있는 진입 방식│손절 지점을 설정하는 4가지 방식│수익을 실현하는 4가지 방식│포지션 규모 설정│내가 최다 포지션을 18개로 정한 이유│이제 경험할 일만 남았다

[CHAPTER 23] 추세 트레이딩이 당신에게 줄 수 있는 것
생활을 위한 트레이딩, 삶을 위한 트레이딩│닥터 스톡스의 원대한 비전: 모든 사람을 트레이더로 만들어라

에필로그

토마스 카 카 캐피털 매니지먼트(Carr Capital Management)의 설립자이자 트레이딩을 위한 온라인 서비스를 제공하는 비프렌드 더 트렌드 트레이딩(Befriend the Trend Trading, LLC)의 설립자 겸 CEO로 강사와 개인 코치로도 활약하고 있다. 《주식과 상품(Stocks and Commodities)》지의 유력 기고가이기도 하다.
자수성가한 트레이더로 취미로 트레이딩을 하다 2년 동안 고배를 마신 끝에 연구를 시작했다. 트레이딩 세미나에도 참석하고 알렉산더 엘더, 스티브 니슨, 웰레스 윌더 등 쟁쟁한 고수들의 문하에서 사사하는 등 배움을 얻은 후에 자신만의 트레이딩 시스템을 개발/실험하기 시작했다. 그 결과 독점적이며 모든 유형의 시장에서 수익을 낼 수 있는 일련의 트레이딩 기법을 찾아냈다.
박사가 개발한 시스템들은 기술적 분석에 토대를 두고 있지만 시장 심리, 섹터의 동력, 전체 증시의 방향성을 진단하는 닥터 스톡만의 독특한 방법론이 어우러져 있다. 고도의 시세판 판독 기술을 보유한 닥터 스톡은 때로는 큰 움직임에 앞서 진입과 청산 시점을 짚어낼 정도로 비상한 능력을 발휘해 왔다.
저자는 이 책에 1판에서는 다루지 않은 수익성이 검증된 보너스 매수 및 공매도 시스템 그리고 각 시스템을 펀더멘털 측면의 2가지 핵심 사전 필터로 강화했다. 이 작업은 기술적 분석 특유의 확증 편향을 줄이기 위함이다. 그의 한층 개선된 트레이딩 시스템을 이 책에서 만날 수 있을 것이다.